2002、2004年两次共计发行34.5亿元可转债
万科2002、2004年两次共计发行34.5亿元可转债，绝大多数成功转股；
2006年 募资42亿元
在完成股改之后的2006年底，通过向特定对象非公开发行4亿A股股票的方式，募集资金总额42亿元；
2007年 募资100亿元
2007年8月成功增发3.17亿A股，募集资金高达100亿元；
2008年 发行59亿公司债券
2008年，万科再度获得资本市场支持，发行了59亿公司债券，令公司保持了充足的偿债能力。
能够与资本市场形成良性互动，对于万科来说并非偶然。这与其长期以来注重建立公司良好治理结构，以透明规范的体制应对市场挑战有着紧密的关系。“专业化+规范化+透明度”的阳光体制，“善待股东”理念以及良好的投资者关系管理活动，令万科的发展得到了各类股东的积极支持。
2003年9月万科推出可转债发行方案，但因为市场低迷，加上此前有上市公司再融资方案遭到质疑，引来市场一片反对声，令万科进退两难。万科迅速启动危机公关，公司高管频繁造访基金公司与机构，记录股东的意见与建议，并作出适当反馈。通过不断加深沟通，万科最终提出了既充分照顾流通股股东的利益，同时又能够照顾到企业发展的可转债发行修订方案，从而打动了投资者。
此前的2000年底，万科曾打算向新入主的大股东华润集团定向增发4.5亿股B股，以提高华润对万科的持股比例，然而遭到中小股东的强烈反对。当时，华润与万科考虑的是如何从股权结构角度为企业下一步的大发展铺平道路，而中小股东考虑的是增发B股所造成的股份波动对投资者利益的影响。在矛盾面前，万科秉持长期以来坚持的“善待股东”理念，最终决定放弃增发计划。
万科每一次成功的资本运作，都给企业带来了更快的发展，也最终给投资者带来了良好的回报。万科是同批上市企业当中唯一一家上市以来持续盈利并增长的公司，上市以来连续分红，股价回报更是超过基准。从经营上看，2001年万科主营业务收入44.55亿元，净利润3.73亿元，6年后的2007年万科的主营业务收入已经高达355亿元，净利润48.4亿元。2003年万科已经占据内地房地产住宅市场规模的0.99％，到2008年上半年这一比例已经提升到了2.7%，万科在业内的龙头地位进一步巩固。
本文来源：网易财经综合
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王晓易_NE0011
