网易财经9月16日讯 国美电器于9月15日晚间发布公告，称收到大股东黄光裕控股公司Shinning Crown代表律师9月13日发来的函件，称担心国美现任董事会不当使用增发授权。国美方面对此表示，Shinning Crown的担心是毫无根据的，公司至今并未刊发任何增发公告。即使将来增发，公司会考虑所有相关因素，比如公司未来对资本的需求、发行股份的条款、以及新投资者可能给本公司带来的额外特质等。
对于是否在9月28日股东大会之前增发，国美电器发言人赵彤说：“对于增发，一切以公告为准。现在并不方便对外透露。”
业内分析人士称，若要增发，必须在9月22日之前完成过户，从现在算起只有4个工作日，时间已经非常紧迫。若国美有增发打算，可能会在近日会发布公告。
同时，国美电器在公告里反对取消对董事会增发一般性授权，再次呼吁股东支持国美现任管理层。
增发时间未定
黄光裕控股公司Shinning Crown发给国美电器的函件表示，考虑国美董事会已经或者可能采取进一步行动，通过一般授权发行股份从而摊薄Shinning Crown的股权。
国美电器发言人赵彤告诉网易财经，公司从未说过要增发，到现在也没有做出增发行为，即使将来公司做出增发行为，也是从公司战略发展角度做出的选择，并不是为了摊薄某一方的股权。
对于增发，国美电器认为，本公司现金资源的现状并非董事会评估本公司是否合法商业理据发行股份的唯一考虑因素。董事会在决定是否、何时及向谁发行本公司任何新股份时，将考虑所有相关因素。诸如无论公司现状如何，公司未来对资本的需求、发行股份的条款，以及新投资者可能给本公司带来的额外特质，均是董事会完全合法及相关的考虑因素。
国美董事会还在公告中表示，如果董事会决定行使一般授权进行20%增发，就会根据上市规则进行公告。
一位投资界人士告诉网易财经，从公告来看，国美电器并没有否定增发的决定。即使近日不进行增发，将来也会有增发的计划。对于国美来说，增发已经无可避免。
在此之前，双方就增发问题就已经有过一次交锋。8月27日，黄光裕家族控股的Shinning Crown曾向国美电器发函，表示若国美电器进行20%新股增发，要求认购新发行股份的55%-65%股份，认购均价较余下35%-45%平均价溢价5%。
对此，国美电器8月30日发布公告回应，目前对发行新股还没有任何决定。并称，由于Shinning Crown是国美电器大股东及关联人士，董事会无法按照其要求所提议的方式发行新股。
20%授权之争
对于国美董事会现有的20%增发新股的一般性授权，国美董事会认为在上市规则下是允许的，同时还表述要获得该授权的原因。
国美董事会认为，五年计划需要大量资金支持，黄光裕近期行为的不确定性因素，如果国美在短期内决定资金，只能在无法依靠本公司最大股东支持的时候尽力推行。通过一般授权来筹措资金较为简单，风险较小，有利于股东价值。
不过，已经做出投票建议的股东投票顾问Glass Lewis 、Institutional Shareholder Services，以及独立股评人David Webb，只有Glass Lewis同意国美电器20%增发授权，剩余两方均反对该授权。
Institutional Shareholder Services认为，这样的授权如果被行使，将实质性地摊薄公司股东的股份。独立股评人David Web也建议取消该授权动议。
国美方面表示，以上三家投票顾问均支持现任管理层，不过Institutional Shareholder Services对所有公司都反对10%以上授权，独立股评人David Web一直建议所有公司将授权降至5%以下。“不过，相信投资机构会根据国美公司的现实情况，做出符合公司发展的理性选择。”国美发言人表示。
一位业内人士告诉网易财经，对于20%的增发授权，现在看来是充满变数的，只有到9月28日才能知道到底投资机构支持哪一方。
局面越发复杂
9月15日晚上，贝恩资本发布债转股公告，15.9亿元人民币债务投资通过转股，占国美股份9.98%，成为国美第二大股东。同时，黄光裕家族的股份由35.98%被摊薄至32.47%。
同时，黄光裕家族发表《致国美股东同仁公开函》，全面地向全体股东阐述提出5项动议的原因和必要性、并介绍了提名董事，还对国美未来的发展提出了战略主张。
现在关于增发问题的不确定局面，又让双方再一次对峙。据了解，黄光裕家族提名的候选人现在正在投资机构进行积极的沟通，并告诉媒体“相信投资机构都是理性的，会做出符合全体股东的选择。”
而国美董事会在9月15日公告里再一次向投资者呼吁，支持国美现任董事会管理层，支持董事会所拥有一般性授权，并称“阁下的一票对本公司十分重要。”
本文来源：网易财经
作者：孟凡红
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