网易财经讯 2010年8月,网易财经《财经会客厅》专访了标准普尔总裁、全球指数委员会主席毕哲文。标准普尔指数是反映美国股市的关键指标,它也是世界经济的晴雨表之一。作为标准普尔指数的管理者,毕哲文对美国经济和资本投资的看法一向引人关注。毕哲文认为,美国救市的行为颇具讽刺意味的是,美国经济政策可能是世界经济陷入危机的原因,但同样是使美国走出危机的关键因素。
在中美经济合作问题上,毕哲文指出,两国都必须放眼全球、互相交流,并与世界其他国家交流,因此这不是一个可以作出选择不与对方合作的问题。中美两国都别无选择,只能相互合作。毕哲文认为中国经济仍将继续增长,在世界经济中的比重也会增大。标准普尔希望参与到这一增长过程中,他认为这意味着标准普尔将在该过程中分享自己的经验和知识。
如果中国市场想要在影响力上与美国媲美,就必须变得开放、更易于任何投资者进入。同时在这一进程中,中国以外的市场也会不可避免地对中国更为开放。
以下是访谈实录:
网易财经:您是否认为华尔街应当为金融危机负责?美联储呢?国会议员荣·保罗曾表示美联储应当对金融危机负责,因为其通货膨胀政策促使危机发生。你对此如何看?
毕哲文:首先当我们追问“谁引发了金融危机?”时,美国有一句俗话,意思是说几乎每个人对此都负有一定的责任。美联储或许对金融危机负有一些责任,美国和其他国家的金融界或许对此也有责任。荣·保罗多年来一直表示他不喜欢美联储,事实上他想要废除美联储,回到金本位制。在我看来,这纯属是“古代”货币政策。事实上在20世纪20年代和30年代初,世界通行金本位制,而金本位制正是西方国家30年代陷入严重危机的主要原因之一。回到金本位制只会制造更多问题,而非解决问题。在美国,美联储拥有很强的独立性和自主性,我认为一些国会议员不喜欢这一点,因为他们无法加以控制。但许多国家都在沉痛教训中学到:中央银行应当拥有独立性和自主性,因为央行往往需要作出困难的决定来避免或限制通货膨胀,这类决定在政客中从来不受欢迎。事实上在1979年至1982年,时任美联储主席的是保罗·沃尔克,他作出了许多困难的决定,几乎没有人喜欢,但他在几年内将通货膨胀率从超过15%降至低于5%,这对美国经济是个巨大的改善。国会议员荣·保罗不喜欢美联储并不令人惊讶,但我不认为他的方案行得通。
网易财经:荣·保罗曾提出议案,要求国会限制美联储的权力并审核美联储的决策,您对此持何种看法?
毕哲文:我认为限制美联储的权力将是严重的错误.我认为过去数年的事实展示了,我们必须信任美联储,除此外别无选择。我认为如果国会掌管货币政策的话,他们做得会比美联储差得多。审核美联储的决策这一主意,初看起来很简单,但国会将对各种理应由美联储负责的事务横加干涉,我不认为这有任何好处。如果某人将美联储的决策拿到国会去审核,我想这些决策不会受欢迎。
网易财经:最近美国国会通过了非常严厉的金融监管改革法案,该法案的通过对美国经济的复苏将会有什么影响?
毕哲文:正如你所说,国会最近通过了重要的金融改革立法,在一定程度上,我们应当在更长远的历史背景下来研究这一法案。从上世纪70年代中期直到现在,我们经历了一个逐步放宽限制、减少对市场的监管和控制以及尝试各种新事物的自由,看起来在金融危机期间产生了一种观念,即这种放宽监管有些过头了。金融监管法案的细节尚未决定,包括这一法案在内的大多数美国法律的运行方式是:国会决定框架和政策,而细节规定则由多个监管机构制定,包括美联储、证券交易委员会(Security Exchange Committee, SEC)等机构。关于金融改革,有个关键问题从一开始就属于争论焦点:即谁将领导新设立的消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Agency, CFPA),该机构将成为美联储的一个组成部门。在我看来,今后几个季度中围绕谁将成为该机构的领袖将有一系列激烈的争论,而这将告诉我们改革的方向。目前我认为我们对金融改革法案的影响还不清楚,因为有许多工作尚未完成。