网易财经2月18日讯 据彭博社报道，过去近10年里，高盛集团在管理希腊政府的150亿美元债券销售之前，曾为希腊政府安排一项货币互换（currency swap），以使希腊政府能够掩盖其赤字的严重程度，欧盟要求希腊本周五前作出解释。
根据彭博社对希腊债券发行公开说明书的审查，高盛在给希腊政府安排货币互换交易之后，为希腊政府承销了10次债券发行，但至少6次都未提及该互换事宜。高盛公司在2002年通过货币互换交易，帮助希腊政府筹到了10亿美元的资产负债表外资金。欧盟监管机构对此表示一无所知，直到最近才有所了解。
伦敦经纪商与基金公司Matrix Corporate CapitalLLP固定收益部门主管比尔·布雷恩（Bill Blain）表示，不公开货币互换交易信息，使得高盛和希腊债券的其它联合承销商以及希腊都能够获得更好的债券发行价格。布雷恩说：“债券的价格应该反映希腊的财务真实状况。如果一家银行明知其公开的信息不正确，而仍然依赖该信息向投资者出售债券，那么投资者就被愚弄了。”
纽约高盛集团发言人麦考尔·杜威利(Michael Duvally)拒绝对此表示意见。
希腊辩称货币互换“当时合法”
高盛是华尔街利润最高的证券公司，目前正遭到来自包括德国执政党基督教民主党（Christian Democrats）在内的欧盟政治家的严厉批评。他们质询高盛公司是否帮助希腊掩盖其财政赤字问题，以达到欧元区成员的标准。希腊也遭到欧元区其它国家的指责，认为它未能向欧盟监管机构公布货币互换交易事宜。
希腊财政部长乔治·帕帕康斯坦丁努(George Papaconstantinou)在2月15日表示，希腊使用货币互换的方式处理债务问题“当时是合法的”。现在希腊政府没有使用此种方式了。
欧盟统计局Eurostat本周要求希腊在本周结束之前，向其提交上述互换交易的信息。据悉，这项调查可能还涉及到其它欧盟国家。
根据彭博社的统计数据，自2002年以来，高盛从对希腊政府债券的承销业务中获利7.35亿欧元（合10亿美元）。高盛共承销了10次希腊债券。彭博社获得的发行文件来看，这10次中的6次都没有提到货币互换交易事宜。另外四次发行文件无法获得。
投资者担心出现最坏情况
在欧元面临11年来的最为严重的危机时，希腊政府1月28日时的10年期债券收益率跃升至7.2%。投资者希望持有10年期的希腊票据（notes），而不是作为欧洲基准政府证券的德国国债（bunds）。截止到昨日，两者之间的收益率利差又扩大18个基点至323基点。上个月，两者的收益率利差为396个基点，创下欧元自1999年投入使用以来的最高点，上一个十年该利差平均为57个基点。一个基点代表0.01个百分点。
经济学家西蒙·约翰逊(Simon Johnson)曾担任国际货币基金组织(IMF)首席经济学家，现在是麻省理工学院斯隆管理学院（Sloan School of Management）的一名教授，他表示：“当人们开始担心数据并不准确的时候，他们就会担心出现最坏情况。”
并无确凿证据
北卡罗来纳大学（University of North Carolina）的法律教授托马斯·哈森(Thomas Hazen) 表示：“如果能证明高盛故意掩盖风险，明知或者有理由明知债券信息披露文件是误导性的，那么高盛将面临法律责任。但是，这个取证任务很难完成。需要找到某种形式的证据确凿的备忘录文件。”
货币互换交易使得希腊能够改善其预算和赤字问题，并且达到保留欧元区成员的目的。投资者如果认识到这一点，就可能改变其对与希腊有关的风险的看法，也可能改变其购买希腊证券的心理价位。麻省理工学院的约翰逊表示：“就我们所知道的来说，这是一起非常典型的利益冲突（conflict of interest）的案例。即使货币互换交易得到了授权，也不能使当事各方摆脱责任。”
希腊政府在本月进行的一项调查显示，希腊政府同多家证券公司进行了货币互换协议，使希腊能够掩盖其日益增长的赤字问题。根据希腊政府财政部的2月1日的一份文件，希腊使用互换协议来推迟偿付利息，对希腊政府带来了“长期的损害”。
欧盟官员本周表示，他们近来才了解到高盛与希腊从事的上述交易。欧盟发言人阿马德·阿塔法吉（Amadeu Altafaj）2月15日在布鲁塞尔告诉记者称，货币互换交易并不一定就违反欧盟规则。
根据希腊公共债务管理局(Public Debt Management Agency)前局长克里斯托佛罗斯·萨迪力斯(Christoforos Sardelis)的表示，在希腊与高盛之间的交易中，包含了一个希腊以美元和日元发行的100亿美元债券的货币掉期交易。
根据萨迪力斯的说法，该债券以历史上的汇率互换成欧元，通过这种方式，该债券规模有所缩小，高盛也可提前支付希腊10亿美元资金。但萨迪力斯拒绝透露该互换协议是如何影响希腊的赤字或债务的。
欧盟的政治家本周批评高盛为希腊安排上述货币掉期交易，并要求高盛和希腊公布更多的相关信息。这其中就包括欧元集团主席卢森堡的财长容克（Jean-Claude Juncker）。此外，德国总理默克尔所在的基督教民主党金融事务发言人麦考尔·麦斯特(Michael Meister)表示，该党将提出要推动出台新的规则，以迫使欧元区国家和银行公布对公共金融产生影响的债券互换信息。
本文来源：网易财经
作者：铖志
责任编辑：
王晓易_NE0011
