10只最具看点的世博股

2010-02-08 13:41:23　来源: 网易财经举报

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据厦门商报报道，即将到来的世博会，不仅带来滚滚人流，更将带来滚滚财源。从板块来看，旅游、零售业受益最大，交通运输等也直接受益，而世博赞助商更将从中大大提升品牌的价值。

NO.1

东方明珠(600832)：

世博旅游第一股

世博受益指数：★★★★☆ 总股本：31.86亿股

每股收益：0.114元(2009年三季度)

每股净资产：2.22元(2009年三季度)

东方明珠被誉为具有长期核心竞争力的“世博旅游第一股”。国元证券预计，世博会期间，公司旅游观光人数将增加1000万人次，同时人均消费也将提升约9元，旅游观光业务收入增加约9000万元;宾馆业务也会有较大增长;浦江游船业务在世博会期间将实现东方明珠码头与世博演艺中心两个景点互开，世博演艺中心是世博会后唯一的一个靠江的场馆，两个码头相连后，不仅游船业务将有望实现翻倍增长，同时也间接提升两个景点的观光人数。

公司目前持有海通证券、广电网络、浦发银行3家上市公司股权，持股数量分别为15963，1360、1000万股，持有成本均较低。这部分可供出售金融资产，对未来几年平滑公司业绩起到了积极作用。

虽然估值高企，但国海证券根据东方明珠的发展趋势判断，公司业绩增长将具有大概率暴发性机会。预计公司2009~2012年每股收益为0.17、0.29、0.30、0.32元，对应PE值为70、41、39.8、37倍。维持公司“买入”的投资评级。

NO.2

锦江股份(600754)：

经济型酒店领跑者

世博受益指数: ★★★★☆ 总股本：6.03亿股

每股收益：0.36元(2009年三季度)

每股净资产：5.61元(2009年三季度)

截至2009年7月底，锦江之星共有389家门店、51514间客房。根据中国经济型酒店网的数据，2009年3季度，锦江之星在国内经济型酒店的市场占有率达到11%，仅次于如家酒店集团，拥有当之无愧的市场领导地位。

公司目前持有长江证券、全聚德、同达创业、豫园商城、交通银行、锦江投资等股票。这些金融资产最新市值合计20亿元左右，折合每股资产价格超过3元。

国海证券乐观认为，与如家、七天比较，公司PB值明显占优。在与如家差不多门店规模而且发展后劲强劲的情况下，公司市值却不足如家的50%，它是一个具有“10年涨10倍”潜力和气质的股票，给予公司首次“买入”的投资评级。

NO.3

百联股份(600631)：

百货龙头优势尽显

世博受益指数:★★★★☆ 总股本：11.01亿股

每股收益：0.29元(2009年三季度)

每股净资产：5.09元(2009年三季度)

作为华东地区的百货业龙头，百联股份在上海地区的百货零售业态中有较高的市场占有率。目前公司拥有11家都市型百货公司，参股虹桥友谊，拥有4家老字号百货公司、3家社区型百货公司、1家奥特莱斯名品折扣店。

根据国海证券测算，世博会期间，“百货超市”购物带来210亿元至330亿元的销售收入。按照百联股份占上海市百货零售公司30%的销售份额来估计，世博会将为百联股份带来63~99亿元的销售收入。而浦东第一八佰伴是最靠近世博园区的百货主力店，上海南京路上还拥有东方商厦、永安百货、第一百货及华联等门店，各个门店都将明显直接受益。

公司持有东方证券、申银万国、上海国际信托投资公司等法人股，还持有海通证券、交通银行等金融股的股权。只考虑海通证券股权一项，随着2010年11月份海通证券限售股解禁，公司的2亿多股股权即便分6年抛售，均价15元，不考虑分红，也可以增厚公司每股收益0.34元。

NO.4

新世界(600628)：

酒店业绩有望创新高

世博受益指数：★★★☆☆ 总股本：5.32亿股

每股收益：0.24元(2009年三季度)

每股净资产：3.23元(2009年三季度)

世博会期间，南京路有望成为客流最为密集的商圈，而借助世博轨道网络建设，新世界正在变成一个提供吃喝玩乐一站式服务的购物中心，2010年有望实现30%以上的销售增长。

公司旗下的丽笙酒店是一家五星级旅游饭店，是公司2010年业绩弹性最大的部分，在长达6个月的世博会期间，丽笙酒店的房价及入住率也会有较大的提高，业绩有望创出历史新高。东北证券预计丽笙酒店在2010年有望达到50%以上的营收增长。

国海证券认为，2010年商业股和酒店股的PE为35倍，公司完全可以享受30%的估值溢价，给予公司首次“买入”的投资评级。

NO.5

豫园商城(600655) ：

客流或爆发式增长

世博受益指数: ★★★☆☆ 总股本:7.99亿股

每股收益: 0.51元每股净资产: 4.66元

作为一家上海老字号，豫园商城可谓家喻户晓。上海世博会的召开将使老字号焕发青春。

公司先后竞标获得世博园区美食广场3块标段区域，经营面积8830平方米。受益于世博会带来的客流增长，天相投顾预计，2010年豫园地区客流将可能达到3000~4000万人次。

由于公司转让德邦证券股权价格尚不明确，因此在暂不考虑其投资收益的情况下，仅从各项业务出发，分析师上调公司2009、2010、2011年每股收益至0.71元、1.15元和1.31元。

综合参考可比商业零售类、黄金饰品类上市公司的动态市盈率情况，公司合理价格区间为34.50~40.25元，上调其投资评级至“买入”。

NO.6

申通地铁(600834)：

资产注入有想像空间

世博受益指数：★★★☆☆ 股本：4.77亿股

每股收益：0.12元(2009年三季度)

每股净资产：2.07元(2009年三季度)

申通地铁目前主要资产是地铁一号线经营权，由于票价收入增速放缓，平均票价水平有所下降，这块资产的盈利增长并不乐观。不过其亮点其实是坊间传闻的资产注入。

据一些分析师所称，在上海国资整合的安排中，计划今年将上海地铁7、8、9号线资产注入申通地铁。但注资事宜可能延至世博会后。

拟注入的7、8、9号地铁线路不仅贯穿上海城市交通枢纽，更纵贯上海长期城区经济建设规划，被认为是具人气和具有盈利预期的交通线路。有分析师认为，三条地铁线路的注入在扩大申通地铁规模的同时，还能增加客流提升收入。

有分析师预测世博带来的利润增厚程度可能超过20%，但由于目前估值偏高，资产注入也有不确定性，投资还需谨慎。

NO.7

上海机场(600009)：

航空市场复苏带来机会

世博受益指数：★★★☆☆ 总股本：19.27亿股

每股收益：0.25元(2009年三季度)

每股净资产：6.54元(2009年三季度)

上海机场是交运行业中受益世博比较明显的公司。有分析师预计，2010年上海机场业务量将有30%的增长。按照2009年3171万人次的基数计算，预计世博会将带来25%左右的增速，加上正常10%的业务量增长，并考虑世博会对正常增速的挤出效应和重复效应，预计2010年公司浦东机场旅客吞吐量将超过4100万，增速超过30%。

NO.8

大众交通(600611)：

隐蔽资产有望增值

世博受益指数：★★★☆☆ 总股本：15.76亿股

每股收益：0.24元(三季度) 每股净资产：2.79元(三季度)

受益于出租车业务的大众交通也是非常有看点的公司，除了其自身的出租车业务有望受世博提振以外，其另一大亮点在于拥有很多隐蔽资产。

这些隐蔽资产主要包括：一、牌照价值重估，例如品牌价值或专利权，出租车公司牌照;二、土地及物业价值重估，主要涉及到经营物业开发、物业出租以及拥有土地储备的上市公司;三、股权投资价值的重估。

按照40万元/张的牌照费计算，出租车企业的资产有一定增值。同时大众交通持有相当多股权，包括申银万国，江苏银行、上海银行、国泰君安、光大证券和大众保险的股权。

NO.9

交通银行(601328)：

受惠世博且估值便宜

世博受益指数：★★★☆☆ 股本：489.94亿