网易财经12月21日讯 针对媒体报道的银行业明年资金缺口5000亿元一事,银监会业务创新监管协作部主任李伏安今日下午在向网易财经的独家澄清中指出,5000亿元只是目前预计的各银行在明年的发债规模,并非资金缺口。
5000亿仅是发债规模
今日,部分媒体报道称,李伏安19日在某公开论坛的演讲中指出,“2010年资本市场融资压力巨大,明年仅银行系统的资本金缺口就在5000亿元以上”。李伏安对网易财经指出,这纯粹是媒体的误读。他表示,“5000亿元只是银行业明年的发债规模,而不是资本金缺口。”而对于明年银行业的资金缺口总额,李伏安并未作出回应。
中金公司最新的研究报告显示,2010年银行股融资总额估计将在2300-2800亿,其中股份制银行需融资800亿元,国有大行预计实际融资规模在1500亿-2000亿元之间。
业内人士指出,2009年9.5万亿新增贷款消耗掉商业银行5000亿左右的资本,若明年再有8万亿贷款投放,将消耗银行约4000亿资本。
根据三季报,招行、浦发、深发展和华夏银行核心资本充足率分别为6.61%、6.76%、5.2%和6.83%,均低于7%的监管要求。国有大行方面,中行资本充足率为11.63%,明年再融资的需求较强,广发证券预测,2010年中行资金缺口超过800亿。
国泰君安银行业分析师伍永刚向网易财经表示,明年上市银行股权融资的需求在3000亿左右,中行预计将融资750亿到800亿元,农行上市预计融资1000亿,其他上市银行1200亿(不包括工行和建行)。
融资渠道之辩
银行业补充资本的方式不外乎股市融资、定向增发、发债和利润留存四种。
李伏安指出,如果按今年证券市场融资规模4382.23亿元为准,A股市场并不足以支撑银行业庞大的资本金缺口。
而清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵此前曾向网易财经表示,各银行应该更多的考虑利用H股等方式去海外融资。李稻葵分析,银行补充资本金的压力始终存在,明年对于各大银行来讲应该是一个过渡年,是一个调整和喘息的机会,考虑到目前海外的流动性比较充裕,各银行可考虑更多进行海外融资。
“利润留存”或许是条可行之路,中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇指出,一方面,财政部、汇金等大股东应该改变一下分红体制,适当的少收点分红,这样可以减少银行的压力,同时从长线来讲,银行的资金压力有所缓解,更利于其放贷和实现盈利,对股东的回报也会更高。但是汇金等机构本月相继否认了减少分红、补充各大行资本金的市场传闻,此扇大门暂告关闭。
而对于多数核心资本充足率较低的中小银行来说,发行次级债亦存在困难。10月份,银监会出台的资本监管新规已将全国性银行发行长期次级债务要求的核心资本充足率标准从原先的5%上调到7%,业内人士分析,对于中小银行来说,次级债已经利用得相当充分,大行虽仍有一定空间,但次级债购买主体大减,银行议价能力下降,发行成本加大,发行意愿下降。
伍永刚则表示,发债5000亿的规模目前也不能完全确定,因为即使有这么多的融资需求,监管当局是否能全部批准也尚在未知。
最后一条路是继续引进海外战投。
“目前各大银行国有控股一般都维持在70%左右,引进战略投资者的空间仍然很大”,郭田勇如是建议,但是考虑到国外金融机构仍受金融危机所累,而且从年初各战投陆续抛售中资银行股份开始,贱卖国有资产的质疑声就不绝于耳,郭田勇表示,“引进海外战投的难度同样十分巨大”。