迪士尼概念股或见光死 第二波炒作将启动

新快报11月3日讯 作为沪市最活跃的领域，上海本地股一直被众多题材包围。本月1日，上海市官方首次对士尼项目进行了表态，令一众迪士尼概念上海本地股昨日走势强劲，其中界龙实业（600836）、中路股份（600818）、龙头股份（600630）等个股均强势涨停。市场分析人士认为，“一旦兴建迪士尼的细则明朗，这一概念的炒作也就告一段落。短期内，上海本地股可能迎来暂时休整，但中长期来看，在世博会的题材支撑下依然看好。”

界龙实业领涨迪士尼板块

从2000年起，就开始传出欲在上海建设迪士尼主题乐园的消息，但几经周折始终未有下文。其间曾不断有小道消息传出，导致一众迪士尼概念个股演绎阶段性炒作行情。不过，这一上海本地股的惹眼题材或在近期终结，上海市市长韩正本月1日表示，迪士尼项目牵涉到很多内容，上海市政府近期将专门召开一个新闻发布会，公布迪士尼项目的进展，时间“有可能是下周”，这也是上海官方对于此事的第一次正式表态。此外，定于11月中旬访华的美国总统奥巴马，也被市场普遍预期为促使迪士尼项目落地上海的推手。

有专家分析认为，上海迪士尼项目预计244.8亿元的投资，一旦建成，将撬动总计上万亿的GDP值。首先将带动周边地价上涨，进而未来旅游人数和消费的增加也将对上海零售商业形成持续利好。而从产业链角度来说，迪士尼项目建成后，也将为专营玩具生产、广告、出版印刷、有线电视和互联网等产业带来机遇。

受这一利好消息刺激，昨日，一众迪士尼受益个股的带领下，整个上海本地股板块强势上涨。根据广州万隆统计，昨日两市资金成交前五名依次是医药、上海本地股、中小板、地产和金融，其中上海板块净流入资金达到42亿元。155只上海本地股中，只有4只个股在昨日以绿盘收场，在运盛实业（600767）、中路股份（600818）、界龙实业（600836）、斯米克 （002162）、锦江投资（600650）等9只涨停的个股中，除了2只是医药类个股外，其余均为迪士尼概念的受益股。而事实上，从十一国庆黄金周之后，迪士尼概念已经开始启动新一轮的行情。其中，作为迪士尼受益个股中的龙头，界龙实业在传闻中的上海迪士尼乐园选址周边拥有大片土地，昨日其以18.57元的股价一路封上涨停板，而从10月份以来该股已经累计上涨53.22%，远超于同期大盘10.69%的涨幅。在界龙实业之上，被默认为是迪士尼的建材供应商的斯米克在10月以来的涨幅更超过70%，成为本轮迪士尼概念的领涨先锋。

迪士尼概念不排除“见光死”

“这对上海本地股来说是个大消息，后市如何关键要看消息能否落地。”羊城股坛奇人君山分析称，按照上海官方的说法，近期一定会对迪士尼项目的进展一个说明。作为一个概念炒作，迪士尼在上海的兴建计划一旦落实，“石头落地”也就没有了炒作的价值；同样，如果这个说明不出，那也可能意味着迪士尼的兴建真的遥遥无期，也没有了炒作的价值。“因此，迪士尼概念的相关上海本地股，至多也就在这两周内有行情，此后将进入一个短期的休整阶段。”

不过，也有分析人士对于这波行情表态更为乐观。“官方目前还只有一个模糊表态，如果此后的说明依然很模糊，也可能给市场留有想象空间。”不过，综合前期迪士尼概念收益个股涨幅，在目前情势下介入的风险已经增大。

国金证券财富管理中心资深分析师杨建波认为，作为主题性投资，投资者最好按照迪士尼概念的受益先后顺序进行操作。他认为建设迪士尼首先受益的是房地产，其次是建筑工程。而建成以后，商业零售以及交通运输等会相继受益。从本轮行情来看，地产类及建材类个股已经领涨，但商业、旅游、餐饮等方面的个股上涨则相对温和。

这一观点也得到了申银万国分析师蔡华伟的认同，他表示，迪士尼受益股中，直接受益的第一梯队股，如中路股份、界龙实业、陆家嘴、浦东金桥等可能在短期创出高点，然后振荡调整。而间接受益的板块，如商业、运输、旅游酒店则将在后期反复走高，并可能成为一个中期热点题材。

而对比香港迪士尼的建设与投资周期变化来看，在1999年末香港政府与迪士尼公司签订建立乐园协议，2003年1月份迪士尼乐园正式开工兴建；2005年9月，迪士尼乐园正式开幕。迪士尼主题项目前期对于地产类个股的影响最大，随后是建材行业，而在建成及营业后，最大亮点就转向消费领域，此时相关个股出现爆发性上涨的机会也最大。

世博会题材将接力赛跑

虽然被炒作了几年的迪士尼题材有望在本周内落地，但上海本地股的行情并不能算是就此终结。

“迪士尼概念和世博会概念其实本质上就是上海本地股。作为国家金融改革的中心，上海特有政策优惠是得天独厚的。而事实上，这两个题材本身是有重合的。”广州某私募人士评价称，相比迪士尼这一题材，世博会概念对于上海本地股的支撑更有想象空间。

此前，基金业界就曾流传着“世博概念炒作的顺口溜”——“坐着东方航空（600115）的飞机抵达上海机场（600009），乘坐申通地铁（600834）、强生控股（600662）的地铁或出租来到锦江股份（600754），用上海家化（600315）的香皂洗个澡，再来到豫园商城（600655）吃点城隍庙小吃，或逛一逛百联股份（600631）和新世界（600628）的商场，晚饭就是一杯金枫酒业的黄酒配大闸蟹，再去登一下东方明珠（600832）……”

招商证券认为，世博会对上海当年GDP增长的拉动约为5%，对长三角地区投资的拉动将超过50%，将7000万人次分为长三角内、长三角外及境外三类游客，保守计算消费规模也可达到1880亿元。而其投资思路演绎分为3个阶段：筹办效应、举办效益和后续效益，分别拉动投资、消费以及品牌、新技术，目前已经到了举办效应预期升温的阶段，因此商业、旅游酒店、餐饮服务、物流业等第三产业将成为上海板块中的亮点。通过对比不难发现，在迪士尼概念第一节点的投资机会结束后，其后期的亮点也正在商业、旅游及餐饮等领域，二者几乎完全重叠。

昨日，以上海九百（600838）为龙头，其他商业类股票跟风上涨，相比迪士尼概念来说，世博会题材目前还在大涨的初期，往后还会被反复挖掘和炒作。

关注个股

界龙实业

界龙实业（600836）：全资子公司界龙房地产开发建造的“界龙新世纪公寓”，若与迪士尼成为邻居，相关地产增值机会非常大。

去年首波炒作中，以拥有的10转赠8的高含权在板块中一直领先，在概念反复炒作中累计换手屡超100%，市场主力已数次易手。在大股东大量减持中，股价也一直稳定在年线附近，说明接盘非常坚决。除权后填权近80%后回落，今年则一直保持在长期均线之上箱体振荡，市场成本早在14元以上，国庆长假之后明显有新资金介入。由于基本面上有利好配合，昨日指数跳空向下开盘，该股却能高开后继续大幅换手，在整个板块中最先涨停，龙头特征非常明显。由于已有效突破今年以来的大型箱体，在量能不快速萎缩下，有望挑战去年的高点。

陆家嘴

陆家嘴（600663）：作为上海集世博会、金融中心和迪士尼等概念于一身的标杆，陆家嘴今年将迎来竣工高峰期，租金收入有望获得加速增长，空间很大。

年初以来从13元起步到31元一直保持稳步盘升，8月12日见顶后，虽技术走势不佳，但考虑到是在大盘整体走弱背景下，尚能理解，在21元构筑双底后，10月14日量能重新放大，创出今年2月以来的天量，再次突破半年线，显示一个新的信号，随后一直保持振荡盘升，节奏感很好，量价关系显示仍有大资金在不断加仓，未来只要量能不低于1800-2000万股，有效突破前期的概率将增加，值得关注。 （王中点评）

世博概念股票今年以来表现

代码 简称 今年以来涨跌幅（%）昨涨跌幅（%）

600675 中华企业 222.79 9.30

600748 上实发展 175.41 6.53

600648 外高桥 154.57 6.55

600823 世茂股份 151.31 4.14

600754 锦江股份 143.47 7.89

600663 陆家嘴 130.38 8.94

600655 豫园商城 126.97 4.46

600628 新世界 105.32 3.81

600642 申能股份 100.80 -1.73

600150 中国船舶 96.06 1.71

迪士尼概念股票今年以来表现

代码 简称 今年以来涨跌幅（%）昨涨跌幅（%）

600767 运盛实业 119.29 10.04

600818 中路股份 150.47 10.02

600836 界龙实业 72.42 10.01

002162 斯米克 172.44 10

600650 锦江投资 91.14 9.99

600630 龙头股份 49.45 9.99

600278 东方创业 151.50 9.98

600675 中华企业 222.79 9.30

600663 陆家嘴 130.38 8.94

600754 锦江股份 143.47 7.89 (本文来源：新快报 )