网易财经8月24日讯 兴业银行今晚在上交所公布2009年半年报显示，净利润较去年同期下降4.9%，对此，西南证券首席银行业研究员付立春接受网易财经连线时表示，业绩基本符合预期。由于该行拨备覆盖率较高，业绩有较大弹性空间，而其最为紧迫的事则是提高资本充足率。
今年上半年，兴业银行归属于股东的净利润为62.23亿元，较去年同期下降4.9%，实现基本每股收益1.24元，同比下降4.9%。兴业银行表示，上半年国内银行业资产收益率降低，资产负债净息差下降。受此影响，公司利息净收入同比下降8.11%。
“这一业绩水平符合兴业银行管理层的预期。兴业银行盈利能力比较强，经营比较激进，上半年贷款增速比较高，新增的贷款会在下半年或明年带来持续的净利息收入的增长。”付立春表示。数据显示，今年上半年，兴业银行新增贷款1416.47亿，各项贷款总额为6410.33亿元，贷款总额较期初增长28.36%；新增客户存款1935.30亿元，总额为8259.56亿元，存款总额较期初增长30.60%。
截止6月末，兴业银行不良贷款余额43.13亿元，比期初增加1.64亿元，不良贷款比率0.67%，较期初下降0.16个百分点。报告期末拨备覆盖率218.78%，较期初下降7.8个百分点，仍处于行业较高水平。“拨备覆盖率非常高，远远高于监管层要求150%的水平，这为平滑业绩提供了空间。从拨备计提中回拨几个点到净利润，净利润就有很大改观。”付立春指出，并表示该行能实现全年利润正增长的目标。“全年有望实现5%的正增长，”西南证券将对兴业银行的评级从“中性”调整至“增持”。
然而，付立春亦担忧巨量放贷背后隐藏的风险。“中长期基建贷款，以地方财政作担保的项目，如果地价下降，没有稳定的资金来源，对项目造成一定影响，所以中长期的风险不容忽视。”他同时指出，兴业银行短期内面临补充资本金的压力。
6月底，兴业银行资本充足率为9.21%，低于近期监管要求的12%水平。目前该行已获中国银监会批准公开发行不超过100亿元人民币的次级债券，待中国人民银行进一步核准后即可发行。兴业银行表示，该行将加快次级债发行工作，补充附属资本。
而银监会近日发布的《关于完善商业银行资本补充机制的通知》(征求意见稿)，考虑将银行交叉持有的其他银行次级债从附属资本中扣除，则将使这100亿元次级债的补充资本金的效果将大打折扣。
“根据征求意见，100亿次级债最后记入资本金的比例是很小，对未来新增贷款持续快速增长是个制约。”付立春表示，除发行次级债之外，定向增发、配股也将提上兴业银行的议事日程。“定向增发、配股也是提高资本充足率的选择，虽然审批需要一定时间，但由于资产规模扩张的制约已经成为兴业银行最想突破的瓶颈，从下半年、明年的发展来看，这些也会在兴业银行提上议程。”
本文来源：网易财经
作者：周红
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