商业化开发非洲能源 国开行新设中非投资基金

继设立私募中非发展基金之后，国家开发银行再次伸出了投资非洲的触角，本次联手投资的伙伴是中国保利集团。

双方所设立的合资公司定名为中非投资发展有限公司，开行旗下的中非发展基金有限公司持有55%的股份，保利集团下属的保利科技有限公司持45%的股份，公司已于今年3月悄然设立于北京。该公司新设立的基金将与正筹集资金的第二期中非发展基金并行不悖。

“国开行新设立的基金将更侧重投资价值，专注于非洲能源和矿产资源领域的开发投资。”中非投资公司的一位高层向记者解析说。目前该基金已在非洲国家拥有铁矿、金矿和石油勘探开发项目。

与此同时，中非发展基金也启动了第二期20亿美金的资金募集工作，中国对非洲的投资即将展露新版图。

商业化运作

“中非投资基金注册资金为10亿元人民币，正在募集资金阶段。”6月5日，国开行投资局相关人士告诉记者，其募集目标将由市场决定，暂时没有确切目标。不过他透露，在吸收原国开行和保利集团的投资精英后，该公司已于今年3月低调设立，目前基金的投资框架仍未确定。

3月初，在中非投资发展公司设立之时，中非发展基金总裁迟建新在南非演讲时表示，希望抓住西方投资者从非洲匆忙撤退所留下的各种机遇。他说：“我们正以更快速度行动。因为市场上的其他投资者没有到位，所以非洲企业需要我们提供更多资金。”

“中非发展基金一定程度上适应了中非外交需要，在投资性质上往往综合了社会效益。”中非投资公司的上述高层表示，尽管中非发展基金创造了国内最大投资海外基金的良好业绩，但投资受到了项目选择上的限制。

这源于国开行设立中非发展基金的特殊背景。2005年，中非发展基金在中非论坛北京峰会上宣布设立，其使命是为鼓励和支持中国企业到非洲投资而设立的股权投资基金，总规模为50亿美元，一期资金10亿美元全部由国开行出资。

上述高层说：“如果有一只完全遵守商业化原则运作的基金，就能争取到更多投资能源的机会。”在保利集团网站上公布的该公司发展目标是：通过投资组合的优化调整实现资产增值，力争在未来的五年内，成长成为管理规范、运作高效、业绩优秀、具备行业竞争优势的大型国际化资源投资控股公司。

国开行之所以选择与保利合作，同样深有渊源。国资委在去年5月发布关于调整3家中央企业主业的通知。其中，保利集团除原有房地产开发经营、物业管理、中介服务，文化艺术经营三大主业外，新增加了矿产资源领域的投资开发。上述中非投资公司高层告诉记者：“由于开行和保利均有长期在非洲积累下的投资经验，二者最终促成了这次合作。”

不过，非洲的投资环境似乎更有利于有政府背景的投资者。“带有政府背景的投资基金在能源交易过程中，可获得由非洲国家政府提供的更高透明度，否则很容易在交易中遭受欺诈。”同在非洲涉猎投资领域的国内顶级私募合伙人向记者透露。

瞄准能源投资

与原有的中非发展基金不同，中非投资公司相关人士透露，由于中非发展基金多涉猎于能源、矿产类投资，考量商业保密原则，日后投资项目并不准备披露。

根据数据提供商Dealogic的统计，2009年有可能成为中国企业海外收购资源的一个高峰。目前，中国企业跨境收购的主要领域为自然资源，收购金额比重占到所有领域的97%。

与新基金并进的是正在募集中的中非发展基金。国开行投资局相关人士透露，该基金第一期10亿美元资本的大部分今年底将投资到位，比原计划提前两年。第二期20亿美元的基金募集已经启动，从而加速迈向50亿美元的投资目标。

3月16日，中非发展基金首家驻非洲国家代表处南非代表处在约翰内斯堡正式落成。这家落户非洲的机构，定位于这两只基金运作、筛选项目的共同大本营。

来自国开行的信息表明，自2007年6月正式设立中非发展基金至今，已安排对非投资项目20多个，安排基金投资额近4亿美元，并带动中国企业对非投资20多亿美元。5月17日，由中非发展基金与中地海外建设公司共同投资建设的埃塞俄比亚首个玻璃项目——汉盛玻璃厂在该国首都亚的斯亚贝巴投产。这也是中非发展基金参与投资的项目中首个建成投产的项目。