光大证券发行价为21.08元 中签率0.8%

网易财经8月5日讯  光大证券周三晚间发布了此次公开发行股票的发行价为21.08元。对应2008年的净利润市盈率高达58.56倍。成为今年“最贵”新股。

光大证券本次公开发行采用网上网下相结合的方式进行。发行总量为不超过52000万股，其中网下配售数量为17919.9 万股，约占本次发行数量的34.46%；网上发行数量为34080.1 万股，约占本次发行总量的65.54%。此次网上共冻结资金约为8911.54亿元,加上网下冻结的4761.38亿元,光大证券共冻结资金13672.92亿元。

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为2742001户，有效申购股数为422.74亿股，网上初步中签率为0.86103154%。

冻结资金超预期

据中签资料计算，理论上每中一签光大证券需要261.49万元资金。

这些数据明显超出此前市场预期。此前上海证券曾乐观估计，光大证券的最后中签率可能在1.2%~1.5%左右，确保中签所需要的资金量约在120万~150万元。预计冻结资金规模仅在4000亿~5000亿元左右。也有券商研究员此前预计，光大证券最大冻结资金规模不会超过6500亿元。

启动回拨机制

光大证券表示由于本次网上发行获得足额认购，且网下发行初步配售比例低于网上发行初步中签率，发行人和保荐人决定启动回拨机制，将2319.9 万股（约占本次发行规模的4.46%）股票从网上回拨至网下，使网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。本次回拨后网下发行数量约占本次发行总量的34.46%,不超过本次发行总量的50%。

回拨机制实施后发行结构变成网下发行17919.9 万股，约占本次发行总规模的34.46%；网上发行34080.1 万股，约占本次发行总规模的65.54%。回拨机制实施后，网下最终配售比例为 0.80615688%；网上最终中签率为0.80615498%。

这是实施新股发行体制改革后的第二次启动回拨机制，首次启动回拨机制是7月22日发行的中国建筑。

网下机构认购火爆 最高认购125万股

网下发行工作已于2009年8月4日结束。在初步询价阶段提供有效报价的466家配售对象，其中463 家配售对象参与了网下申购，459家配售对象及时足额缴纳了申购款。

从光大证券披露的数据来看，本次网下向配售对象配售的股票为17919.9 万股，最终获配的有效申购总量为222.288亿股，配售比例为0.80615688%，认购倍数为124.05倍。从认购名单来看，机构最高认购股数为125.76万股。且多为券商自营账户，其中国泰君安、国都证券、广发证券、方正证券、中信证券、安信证券等均为最高认购。