网易财经6月5日讯 2009(第十一届)中国风险投资论坛于6月5-6日在深圳举行,网易财经作为独家网络直播媒体,全程直播本次论坛。
在“中国PE/VC新形势挑战”分论坛上,英特尔投资中国投资总监关达成表示,虽然现在全球经济不景气,但中国VC/PE机会仍然很多。
关达成举例了几个有投资机会的领域,第一个跟政府有关的项目,这对企业的发展是一个很好的机会。另外金融危机影响比较小的,比如医疗设备,不管怎么样,好的时候、不好的时候人都是要看病的,所以医疗设备也是一个很好的机会。清洁能源长远来讲也是一个很好的投资领域,现在短期以内油价会有一点影响,但是长远来讲肯定不会有问题。
以下是实录:
关达成:大家早上好,我代表英特尔投资的公司,我叫关达成。很高兴大会给我一个机会跟大家分享我们投资中国领域的看法,也很感谢有这个机会分享一下我们对现在金融的情况,看看后面发展的机会和挑战。
我的演讲分两个部分,第一个部分简单介绍一下英特尔公司是一个什么投资机构,我们跟刚才同行有一点点不同,等一下我会说明。
机会和挑战,英特尔投资是一个战略投资部,我们已经成立了很长时间,我们1991年就开始了,已经超过15年的历史。我们基本上除了财务要求以外,跟其他同行一样,我们有一个很大特点,我们非常看中策略,我们希望我们的投资公司能够跟英特尔在业务方面、技术方面有一定的关联,这是最主要的。
在战略方面,我们推动很大的合作,在技术方面,我们对被投公司有很大的支持恩。第二,我们在全球有很多的客户和合作伙伴,这是我们被投公司的一定支持。英特尔公司在世界上是一个有品牌的公司,我们也希望我通过我们的投资对被投公司有一个认可。
最后的目标是希望能够推动这个产业的发展,IT产业也好,互联网产业也好,我们针对创新公司做有关投资。我们有一点点不同,我们基金的来源全部主要是通过英特尔公司过来的,我们没有对外找LP融资的压力,我们的钱全部是从英特尔公司过来的,我们投资方面也比较灵活,比方说比较早期的公司我们可以投。上市之前的我们也投,最近我们也做了很多。公司已经上市了,我们也可以投一些这方面的公司,在不同的领域、不同的阶段我们都可以考虑投资。
下面说一下我们的领域,其实跟传统的TMT一样,我们最近也加了一两个比较看好的行业,包括数据、医疗、清洁能源方面。刚才也提到了1991年开始做这个投资,从开始到现在,我们已经做了超过91亿美元的投资额,超过1千家公司在全球40几个国家投资的。我想说明一点,我们非常看中美国本土以外做的投资,98年的时候,我们对美国本土之外的投资很多,我们又有当地的人推动投资项目,我们在全球20几个国家都有投资经历,这是一个比较特殊的情况。
中国的情况怎么样?这是我们在中国投资的资料。98年我们已经开始投了,已经有超过10年的历史,我们总共投了超过80家子公司,总的投资金额超过5亿美元,我们非常看好国内的情况。所以2005年的时候为了推动有关投资,我们成立了2亿美元的基金,主要做TMT领域的投资。至今我们已经找到被投的公司了,2008年我们又成立了另外的基金,这个领域也是TMT方面,当然也加了新的行业。我们这个基金比较灵活,不单纯是美元基金,也可以投到国内公司,我们用人民币投、美元都可以投,这是我们比较明显的策略。
回到今天大会的主题,怎么看有关中国的投资挑战?我想分开两部分讨论:第一部分,对投资者、VC/PE的看法。第二部分,给创业者的建议。
第一部分,在投资者方面,刚才很多嘉宾也说了,现在最大的担忧是退出问题,不单纯是国内,在国外也是相同的。退出的不明朗也影响一些基金能不到找到LP支持他们,这是很重要的一点。我个人有一个感受,有一些比较好的公司不愿意出来做融资,对我们VC/PE也有一定的压力。在创业者建议方面,前面还是不明朗的,业务方面也有一定的挑战,我想公司对现金流的公司也要小心一点,一些不必要的投资要考虑一下现在要不要做办公楼的装修等。因为时间有限,后面有关中国的机会,其他嘉宾已经说了,中国政府进行了很大地推动,中国的人民有很多钱可以推动内需,这个我就不讲了。
第二部分,有关中国VC/PE的机会,我觉得这个机会还是很多,尤其在这几个领域,第一个跟政府有关的项目,我想这对一个企业的发展是一个很好的机会。另外金融危机影响比较小的,比如医疗设备,不管怎么样,好的时候、不好的时候人都是要看病的,所以医疗设备也是一个很好的机会,长远来讲清洁能源也是一个很好的投资领域,现在短期以内油价会有一点影响,但是我想长远来讲肯定不会有问题。
价格方面也是VC/PE很好的投资时机,找有关投资机会,价格根据市场往下调了一下,应该是一个很好的时间段给VC/PE投资。刚才很多人提到创业板的开始,A股和中小板的重开,我就不讲了。
英特尔公司是一个投资在创新公司的投资机构,我觉得不管是好的时候还是不好的时候,创新都是可以做的,创新可以推动行业和企业改善情况。我们觉得在创新方面肯定不会停,而且在我们英特尔投资也不会停有关投资。我们对中国是非常有信心的。谢谢!