纽交所苏鹏：纽交所再融资政策非常宽松

纽约交易所北京代表处的苏鹏

网易财经6月6日讯 2009(第十一届)中国风险投资论坛于6月5-6日在深圳举行，网易财经作为独家网络直播媒体，全程直播本次论坛。

大家都知道，目前中国市场开始热起来了，特别A股指数不断攀升。可是在海外市场的发展方向，中国企业现在不是太乐观。自从2008年金融危机开始以后，整个海外市场在中国企业当中的发展受到了很大的影响。纽约交易所北京代表处的苏鹏在“国际资本市场的博弈”分论坛上就最新的国际资本市场动态谈了自己的观点和看法。

苏鹏先生谈到：纽交所再融资非常宽松，在美国交易进行再融资不需要审批，是上市公司和投资者的行为。像无锡尚德在纽交所多次增发超过了10亿美元，新东方也是5亿美元，2008年1月份，浙江的太阳能这家公司，在1月30日上市，当时融资金额1.29亿美元，当时定价是12.5美元，很快就涨到20美元以上，再融资的金额超过了20美元。因此可以看出，纽交所因为不同流动性带来了较强的融资能力。

当然今年资本市场尤其在今年年初的时候，资本市场的动荡还是非常大的，所以目前为止还没有中国企业纽交所上市，目前我们有两家企业进行了公开递交，也就是近期会在纽交所挂牌上市。一家做化学类的企业，就是克尔先生的客户，还有另外一家是环保水资源的企业，近期会在纽交所上市。随着资本市场的回暖，今年情况尤其是4月份以后，迹象比较明显。今年的第一季度，企业的波动非常大，其中大家知道的全球比较大的就是做奶粉的企业，当时路演非常好，但实际融资额达到8.4亿美元，上市之后表现非常好，当天涨了10%。所以总体来看，前段时间金融市场比较动荡，但有企业到纽交所上市。

以下是访谈实录：

苏鹏：大家好！我是纽约交易所北京代表处的苏鹏，很高兴和大家交流。

纽约证券交易所对外的名称是纽约泛欧交易所集团，我们和2007年泛欧交易所合并，成立了世界第一家企业，我们未来会在亚洲会有所动作，真正利用美国、欧洲、亚洲三地之间的时差，大家知道之间有7个小时的时差，真正达到全球上市的概念。无论在哪，什么时候都没有所谓的开市和闭市。

2008年美国市场在金融危机的影响下，波动、震荡很大，但从交易量上看，纽约证券交易所仍然是世界上最大了，超出了40%的股票交易在纽约证券交易所的平台上完成的。从上市角度来看，我们2008年仍然完成了美国历史上最大的IPO，大家听过巴西的铁矿石提供商，后来通过内部的快速通道的方式，在欧交所挂牌上市。在金融环境不好的情况系，我们做出了一些成绩。

在2005年之前，只有一些国有大型企业能达到纽约证券交易所的上市标准，像中国石油、中国移动等企业在纽约证券交易所挂牌，还有一家民营企业在纽约证券交易所挂牌，就是无锡尚德，投资者对中国股票越来越感兴趣，06年有两家企业在纽约上市，是深圳的迈瑞医药和新东方。2007年有18家在纽交所进行IPO，这是传统意义上科技的企业，等于从这上面看，中国的企业渐进，2008年的时候受金融风暴的影响，中国企业只有3家在纽交所上市，有一家浙江和北京还有一家做媒体在纽交所上市，动荡对三家企业发行还是不错，实现纽交所的投资基础，还有其他交易所相比更有弹性的发行方式。

刚才诸位提到的上市不应该是一次性的一锤子买卖，纽交所持续交易所持续再融资非常宽松，在美国交易进行再融资不需要审批，是上市公司和投资者的行为。像无锡尚德在纽交所多次增发超过了10亿美元，新东方也是5亿美元，2008年1月份，浙江的太阳能这家公司，在1月30日上市，当时融资金额1.29亿美元，当时定价是12.5美元，很快就涨到20美元以上，再融资的金额超过了20美元。因此可以看出，纽交所因为不同流动性带来了较强的融资能力。

当然今年资本市场尤其在今年年初的时候，资本市场的动荡还是非常大的，所以目前为止还没有中国企业纽交所上市，目前我们有两家企业进行了公开递交，也就是近期会在纽交所挂牌上市。一家做化学类的企业，就是克尔先生的客户，还有另外一家是环保水资源的企业，近期会在纽交所上市。随着资本市场的回暖，今年情况尤其是4月份以后，迹象比较明显。今年的第一季度，企业的波动非常大，其中大家知道的全球比较大的就是做奶粉的企业，当时路演非常好，但实际融资额达到8.4亿美元，上市之后表现非常好，当天涨了10%。所以总体来看，前段时间金融市场比较动荡，但有企业到纽交所上市。

此外今年5月份，有美国本土的在线翻译的企业上市非常成功，IPO融资金额超过1.2亿美国，交易当天上涨了40%，可以看到资本市场有逐步回暖的迹象。此外对于中小型企业，我们有比较新的变动，2008年我们并购了美国第三大交易所，现在把我们变成了自己的旗下的创业板，中国企业的表现就是有很多企业是在这个企业上市，我们实现了ICC无缝转版的企业。我们需要聘请律师进行协商，目前需要递一张申请表。还有天津做钢铁的企业，就是通用企业。

今年3月份，都是资本市场最动荡的一段时期，还有广东的一家企业，主要是做音响的，从美国的柜台市场转到创业板，超过了200万美元的融资额，上市当天涨了20%，日均成交量超过15万股，是非常活跃的股票。用不同的平台需要上市、发行、融资。此外还简单介绍上市标准，传统来讲大家知道纽交所的上市标准比较高，其实不是，我简单介绍纽交所的标准，纽约上市公司只要连续三年的盈利，税前净利润超过一千美元就可以了，此外去年年底的时候我们新发布了最新的标准，就是上市公司的市值达到1.5亿美元，筹资金额超过6000万美元，无论是否盈利都可以在纽交所平台上上市，这套标准更宽松一下。EMS没有经营记录，有很短的历史，我们同时又四套标准为EMS服务，我们选择适合自己的交易所上市。

这是我和大家简单介绍的情况，如果大家有什么问题，我愿意很大家交流，谢谢大家！