上海尚雅投资管理公司总经理石波主题演讲

上海尚雅投资管理有限公司总经理 石 波

演讲主题：低碳经济与新能源革命

石波：大家下午好！我觉得在目前的情况下，去年发生的金融危机是对的，是对过去30年发达国家旧的高排放、高耗能、高污染经济的一个否定。那么要解决这个矛盾，盲目的救市是不足取的，必须找到新的经济增长方式和新的科技产业的进步，然后才能实现未来30年经济的一个发展，所以现在我们最关心的就是环境的问题，比如我们现在的大气的问题，所以现在经济的问题不只是一个发展的问题，而且是一个拯救地球的问题，在这个方面全球现在已经达成了一个共识。

现在发达国家遇到这样的情况，如果我们的新兴的国家崛起的时候，如果都要按照过去传统的模式耗能标准去买房、买车，最后的情况就是地球不堪重负，在这个方面只有通过科技的进步来减少排放，那么发达国家已经在积极的参与，现在我们中国在这个方面作为一个负责任的大国，在这个方面早就有一个环境友好型、环境约束型的经济发展的目标。

我们看看美国等发达国家拯救经济危机，他们的步骤和规划是什么，他们要在未来的三年新能源增加一辈，要投入1500亿美金来资助新能源，他们的目标是未来十年实现他们的能源独立，因为他们每年到花4600亿美金去中东购买石油，还要花5000亿美金打仗，那么这些钱实现能源独立以后可以来发展新经济。现在在五月份美国要提交一个法案，这个法案要求在2050年电力公司的25%要来自可再生资源，建筑节能要达到提高30%的效率，2016年要提高50%，温室气体的排放，这是他们国家的强制减排，这样确立了一个标准，美国强制减排以后可能在国际上在碳的经济方面出现一个讨价还价，会成为一个新的经济增长标准。我们看日本的方案，去年提出减排长期目标是2050年温室气体排放量减少60～80%，提出在2030年之前将太阳能发电提出30%，所以这样各国包括英国也是绿色执行计划。

各国达成的共识，新的经济增长方式在哪里，人类的问题怎么解决，那就是发展低碳经济，对过去30年这种高碳经济的否定。那么怎么实现呢？钱从哪里来？这个里面钱来自于高碳经济，来自正征收碳税和许可权的交易，通过市场化的方式形成这种对于传统高排放的经过进行征税，进行毁灭性的创造，来补贴低碳或者零排放经济，达到减少二氧化碳排放和解决气侯问题的目的。

我们来看二氧化碳的碳源来自什么，一个主要是电力和热力供应，这个占的是最大的，接下来增长最快的是交通运输业的，因为新兴国家买车的数量不断的增加，还有一个比较稳定增长的就是建筑物的排放占了30%左右。

低碳会出现很多新的商业模式和新的概念，比如对于一个国家的盘子出来了，接下来每一个行业的盘子，甚至到个人，每个产品，这样就会看配额，你每年排放的数量实施一个限制，这样就会出现一个交易，你如果减不下去的话，实现不了这个目标，你必须去交易所购买排放的配额来达到支付别人减排的效果。

接下来还有碳税，就是对于排放的二氧化碳数量征收一定的税，现在随着美国加入这个市场，我们相信这个碳的价格会上升的，碳的交易会成为全球最大的市场。按照美国的估计，应该是6000多亿美金的市场，可能会超越石油成为全球最大的市场。

在这个里面还有一些碳交易的机制，比如发达国家在承担减排量的时候，可以通过发展中国家的减排指标来达到减少资助发展中国家的减少排放的目的。这个排放里面六种温室气体的排放，我们认为这个里面可以做出一个减排的量的测算，在这个总的盘子里面，美国减少30亿吨的排放量的话，这种减排怎么减排呢？一种节能的方式，比如建筑物节能占了40%～50%，成本是比较低的，交通运输占了20%～30%，另外一个比较花钱的方式，比如投资新能源汽车，这种汽车是比较贵的，最便宜的方式是分部式太阳能，我们从经济效果来讲，太阳能是最经济的，那么建筑物的量是最大的。

低碳催生第四次经济革命，第一次经济革命是蒸汽机，第二次产业革命是电力，第三次是信息革命，那么这一次又是新能源革命，防止再生能源的枯竭，防止地球变暖，拯救地球的行动。

现在各个国家正在提高新能源的比例，这个都是在2020年之前达到20%左右，能源的运输方式也是在发生变化，能源消费方式也是发生变化。新能源革命发生最上面的是一个电源方面的情况，比如美国的标准，到2020年美国是25%，英国是30%，中国的目标也是非常宏大的，大家觉得在传统的经济里面已经达到了一个极限，现在城市人口平均每个人平均两亿吨的钢，在美国产量最大的时候也就是这么大，所以从现在来看我们钢铁的产能已经是过剩的了，但是在新能源方面它的发展速度是非常大的，比如太阳能我们基本上是从零起步，风能的增速也是非常快的，这些行业我们认为是高成长的企业，你就传统的经济救起来以后还有一个去库存化的问题，但是新能源经济的话，它的需求是非常大的。

目前太阳能的市场是由西班牙和德国这两个小国家在主导，随着美国、中国、日本对太阳能开始补贴以后，我们认为太阳能以后的最大的市场应该会在这三个国家当中出现，太阳能是零起步，我们觉得它的空间是非常巨大的。

风电的话，中国的发电容量是8亿千万，目前风电是最接近火电成本的，达到0.4到0.6元，我们现在已经是全球第四大的风电装机国，成长的速度也是非常快的，预计很快可以超过美国，成为世界第一大风电装机国。

核电的话，法国、韩国、日本发展的非常快，在这个行业，我们的发展空间也会非常的巨大。电网方面，因为现在白天的负荷和晚上的负荷是不一样的，这样就有一个分部式上网的过程，交互式发电的话，以前你是用电的，但是以后你家里装了太阳能面板，你可以发电，还可以卖给电网，这就是一个交互式的情况。

新能源发电最重要的变革就是新能源汽车，因为汽车行业在全球有8亿部，今年我们中国已经超过美国，成为汽车消费大国，如果按照这个速度发展下去，这个能源是不够用的了，所以这个行业发展越快的话，所以就需要新能源的汽车来解决这个问题，你要买车、用车和资源约束的矛盾，所以必须要解决新能源汽车。对于旧经济而言，是一个衰退的状况，但是对于新经济的话，它的发展和空间都是非常大的。

现在的新能源汽车分为三个增长层次，有汽车、动力电池，还有动力电池材料，这个方面我们认为会发生一场革命，现在新能源产业的核心就是这个电池，风电必须储能，核点不稳定，电网也是这样需要电池，电池是各种新能源储能的工具，所以被称为第四次工业革命。

我的报告就到这里，谢谢大家！