基金加仓踪迹：先买银行股避险 再赌石油调价

4万亿利好政策一出,市场内外一片欢欣鼓舞,但基金却似乎对4万亿的大利好没有冲动,从近期曝光的TOPVIEW数据显示,G字（基金）买卖席位不仅没有对热门板块个股蜂拥买入,甚至在铁路等热门板块上减持,对银行板块也是高抛低吸。

基金买银行股避险再赌石油调价

从个股来看,11月17日和18日两天,基金净买入前十名的个股是兴业银行、中国平安、浦发银行、 华夏银行(行情 股吧)、北京银行、中国石化、特变电工、武钢股份、 工商银行(行情 股吧)、 国电南瑞(行情 股吧);基金净卖出前十名的个股是中国南车、中信证券、中国中铁、 大秦铁路(行情 股吧)、 北京城建(行情 股吧)、宝钢股份、中铁二局、日照港、 华发股份(行情 股吧)、 哈空调 (行情 股吧)。

3.5亿买入兴业银行成十大流通股东

从买入靠前的席位情况来看,基金仍旧沉迷于银行股的高抛低吸,对于市场的热点的角逐参与热情并不高。“主要是因为银行股的估值偏低,安全边际高,这轮反弹涨幅滞后,不排除后一阶段发力的可能。”申银万国一位分析师向记者分析道,具体的席位数据显示,代码为9329的基金公司旗下基金交易席位占据兴业银行买入前三,分别于该股跌停价大笔净购入兴业银行3.5亿元,仅11月18日当天购入量即可跻身该股前十大流通股股东之列。

基金对中国石化有分歧:

18日买入1.5亿元豪赌政策调价

亦有基金认为可能是大股东增持

而基金对于中国石化近期的买入行为缘于卖方研究机构的极力推荐。理财周报记者了解到,近日国内某大型创新类券商在给高级客户的一封内部邮件中声称,中国成品油价格将于本月20日左右调整一次,预计此次汽油降价幅度在每吨1000元至1500元,柴油降价幅度在每吨800元至1200元,幅度在12%到20%之间。由于该券商在业界颇具知名度,基金纷纷调转枪头,实施买入,其中基金公司9335连续利用旗下5个基金席位于11月18日当天合计买入中国石化1.5亿元,豪赌政策调价意味浓厚。

但亦有基金公司选择观望,上海某基金公司分管投资副总表示:“现阶段基金不可能大规模增仓,石化双雄的放量拉升,不排除大股东增持的可能性。”

他分析指出,19日炒石化板块也没有多少道理,成品油改革和油价放开,虽然能让石油石化公司挣更多钱,但由于石化行业不景气及经济衰退,石油的需求量可能大幅下降,石化公司的利润空间并不乐观。

在基金净买入前十中,真正受益于4万亿经济刺激方案的个股仅武钢股份一家,一方基金买入3.4亿元的同时,另一方亦有2.1亿抛出,显示出基金对于前期涨幅较大的钢铁股存巨大分歧。

事实上本轮4万亿刺激方案促成的反弹行情基金先前一直不看好,对于游资集中炒作的太行水泥、中铁二局等低价股更是避而远之。

“很多时候,游资和基金是对抗衡体,股价拉升注定不可能两方都得利,双方都不想为对方高位接盘,所以游资选择炒作三线低价基建股就不足为奇了。”新德资本分析师王宗凯向记者分析到。

游资炒高中国南车,基金逢高减磅

在基金净卖出前十中,我们见到一长串前期涨幅巨大的4万亿经济刺激方案受益个股,如中国南车、中国中铁、大秦铁路、北京城建、宝钢股份、中铁二局、哈空调等。其中南车的游资PK基金走势最让人叹为观止。

Topview数据显示,在中国南车股价出现大幅上涨的最近两周时间里,游资正成为推动中国南车股价出现飙升的主要动力,而以基金为代表的机构投资者则不停地扮演着逢高出货的角色。

11月10日中国南车出现近期第一个涨停板,当天排名买入金额前五位的全部为券商营业部席位,而排名卖出前五位的全部为基金席位。11月13日,中国南车再次涨停,尽管当天有基金席位进入净买入前五位,但基金8969席位的买入金额仅为4576万元。当天买入前两位的均为重点游资营业部——东方证券上海宝庆路营业部买入12150万元、 光大证券(行情 股吧)宁波解放南路营业部买入9297万元,而基金席位则包揽了当日卖出金额的前九位。

11月17日,中国南车第三次涨停的成交情况充分显现了游资的操作风格。当天卖出第一位是此前一个交易日买入第一位的东方证券上海宝庆路营业部,卖出金额达到12879万元,时隔一个交易日其获利就达到729万元,获利率约为6％。而光大证券宁波解放南路营业部则继续买入9425万元,排名当天买入第三位;另一著名游资聚集地东吴证券杭州文晖路营业部则以9339万元位居买入第四位。以基金为代表的机构则继续其逢高减磅的策略,占据了当天卖出金额排名的第2～5位。

而上证所11月18日的成交龙虎榜显示,游资同样主导了当日中国南车跌宕起伏的走势。东吴证券杭州文晖路营业部成为中国南车走势最主要的推手,其不仅以9967万元卖出金额位居卖出第五位,更以买入20894万元高居买入席位第一。方正证券杭州保椒路营业部则以17672万元买入金额位居买入席位第二位,机构则占据了卖出前五名中其他的三个席位,其中排名第一位的席位共卖出了33291万元,即便以17日涨停的4.91元计算,也至少卖出了6780万股,从中国南车此前公布的股东名单推断,该席位可能为南方绩优成长基金或 海富通精选(净值 讨论)基金两者之一,因为此前只有这两家基金的持股超过了6780万股。 (本文来源：理财周报 )