在网易财经第三期的《北京观察》栏目中中国发展研究基金会副秘书长,前亚洲开发银行首席经济学家汤敏博士认为,
特约主持人彭龙运提出问题引发了热烈讨论,这样一种大的危机一定会产生很大的后果,从美国的角度来讲,它的金融危机能够影响到它的实业,能够影响它的经济社会到什么程度,各位能不能做一个预计?另外这种影响对于国际来说会有多大,对某个国家会有怎样的影响。刚才汤教授提到,它可能对整个国际金融体系有影响,这个体系将来往什么方向走,是不是会劈开新的轨道,中国应该如何参与新轨道,中国如何找到自己的角色?
对此,汤敏认为,这也是一个非常大的话题,总得来说,在我们国家研究这个话题的人还是太少了,或者说,在全世界研究这个话题的也不太多,但这太重要了,咱们不能回避这个问题,不管研究得出来研究不出来,咱们也得研究,不研究,咱们会吃大亏,这是第一点。
第二点,从未来的方向来说,不管怎么样,它一定会更分散,所谓分散就是它不能由一个国家和数个国家主宰这个国家,因为这个世界的经济格局、政治格局已经和几十年前、一百年前不一样了,所以它一定是更多的参与,大家都有一定的发言权,最后达到一个平衡。这个机制是不是一定就比以前好,也不一定,也许像WTO一样,大家吵翻天,反而吵得更厉害,但它一定是一个相对更平衡一些的,不能是有些人占大便宜,有些人吃大亏的情况。
第三,这里面核心的部分是货币体系,或者说是一个货币兑换的体系,比如说,美元为什么那么牛?欧元为什么这么强?是因为它可以作为你的外汇储备。刚才你说了,咱们捏着18000亿美元干什么?这肯定是多了,很多人算过,就像一个人家里一样,你说我一分钱没有,有钱我全买东西了,你心里也会发毛,第一,你需要钱,还需要防止风险,防止出问题,但多少就够了?很多人算过,中国大概7000亿到10000亿以下就够了。
咱们就多了八、九千亿,这八、九千亿你只能或者投资买它的,或者借给它,你买它的债券就是借给它。这套货币体系,铸币税它全收了,以前它还印钞票,现在它钞票都不印就把你所有的资源都吸收过来了,只让少数国家拥有这种权力,很显然这是相当不合理的,也害了这些国家,因为在短期内这些国家占了便宜能赚钱,但到一定时候它会吃大亏,大家都不要美元时,美国就得把原来吃的吐出来,它就会非常痛苦。
所以,未来的货币体系,或者说货币储备这个体系应该怎么弄,我觉得这里头也得动刀子,具体是什么我想不清楚,但是就现在的情况,少量的三五种货币,大家拿它当外汇储备,当然每个国家都需要一些储备,但都借给这三个国家,肯定是不合理的,而且会出问题。
最后一点,货币还有一个责任的问题,如果是硬通货,如果是黄金的自然界只有那么多,或者每年只能生产那么多,自然就会有一个平衡。而纸币,特别是电子货币,是可以无限制的印的,现在我们可以看到的就是,各国拼命往里砸钱,但这个东西走过分以后,也要付出代价,这些钱出去以后得慢慢回来,这个钱都出去以后,就会产生通货膨胀。或者说,为什么这次美国的危机,从表面上看来实际就是2001年格林斯潘为了救纳斯达克泡沫往里大量砸钱,砸钱后没有很快收回来。
当时在人心惶惶时那是必要的,但到了一定时候你得把它收回来,但收得太慢,过了三五年再慢慢收,就来不及了,整个泡沫形成了,包括这次也是一样,在人心恐慌的情况下,得砸钱,但很快需要机制把它收回来,如果没有收回来,下一步就是全世界的通货膨胀。
因为现在这种发钱的机制是没有控制的,一个国家只能控制你自己本身,美国人就有这个好处,不行的话它就发钱,全世界通货膨胀,然后它这儿的问题就解决了。所以要定一种机制,这种机制就是,凡是能被人拿来作为外汇储备的货币,全世界需要有一个制约机制,制约它不能随便发钱,否则它一不负责任,你的钱就打水漂儿了。
汤敏指出,大方向应该是这样,具体细节应该怎么着,得好好研究,趋势得往这方面走才行。