7月11日,中钢集团向澳大利亚证券交易所提交的公告中称,对澳大利亚铁矿石生产商Midwest Corp.Ltd.(MIS.AU)的持股比例已达50.97%。本周内,中钢完成最后一击,成功入主Midwest。
这起由中国企业对澳矿企发起的、总报价高达13.6亿澳元的首例敌意收购案也成功收官。
7月7日,由于无法获得来自中钢的支持,自5月26日提出与Midwest合并的竞购者Murchison宣布放弃。同一天,中钢公布的持股数则达到45.58%的新高,一退一进之间,中钢已将主动权牢牢握在手中。
次日,Midwest董事会的态度为中钢控股铺设了一片坦途。除了董事会再度向股东一致推荐中钢方案外,Midwest的三名董事——Jesse Taylor、Francis Ng 、Steven Chong都表示愿将自己持有的股份和期权出售给中钢,他们三人共持有2.52%股份。另一名非执行董事Stephen de Belle也于当天确认接受中钢的要约,计划将自己所持有1.58%的股份卖给中钢。
受连续消息刺激,7月8日当天,Midwest的股价维持在6.38澳元,交易量则达到了最近一段时间来的最高。因而,中钢在11日顺利实现控股,也可谓水到渠成。
不过,中钢若想在18日要约截止前实现完全控股仍有不确定性。一方面,Murchison在退出之日亦撂下“狠话”:不准备接受中钢的要约收购,它表示将作为Midwest最大的独立股东之一(持股9.95%),在Midwest的运营中扮演活跃的角色。而Murchison的股东、美国投资基金Harbinger Capital手中亦有Midwest9.11%的股份。另一方面,共计持有Midwest13.1%股份的两名董事David Law(刘天成)和Roger Tan对是否接受中钢要约还未有表示。
11日,一位接近中钢集团的人士向记者表示:“由于中钢的收购要约截止至7月18日,今天达到控股比例可谓阶段性成果,中钢会在截止日前继续推进收购。”
与此同时,中钢还在等待澳大利亚政府于9月中旬前做出最后决定,是否批准其关于收购Murchison 15%或以上股权的申请。
分析:
截止目前,中钢集团收购澳大利亚MIDWEST公司是中国企业最大的一起海外金属企业并购案。目前,中钢集团还在等待澳大利亚政府关于收购Murchison Metals公司部分股份的批准,中钢集团欲借这家澳大利亚铁矿企业来加速矿场及港口的建设,以尽快向中国国内进行铁矿石供应。
BBY公司的分析师John Veldhuizen今天在接受电话采访时表示:“由于世界铁矿石需求量依然庞大,中钢与Murchison公司必须详细商讨,因为这其中还牵涉到巨大的经济利益。”
截止悉尼时间12点7分,Midwest公司的股价较前一个交易日上涨了0.5%,目前为每股6.43澳元,今年以来,Midwest的股价已经累计上涨了34%;而Murchison的股价目前为每股2.91澳元,较前一交易日上涨了3.9%。受必和必拓收购力拓公司的传言影响,中国的钢铁生产企业都希望尽早确保稳定的铁矿石供应,以防止潜在的铁矿石市场被垄断的局势所造成不利影响。
Murchison 公司曾在7月7日表示,将不会把公司所持有的9.95%的Midwest股份出售给中钢集团。而拥有Murchison公司19.9%股份的对冲基金Harbinger Capital Partner公司,也持有Midwest公司9.1%的股份。另外,据Midwest公司7月8号发表的声明,公司两位高管David Law及Datul Roger Tan持有13.1%的股份,目前两人并未表态将如何处理手中的股份,而公司的其他股东已经接受中钢集团的收购报价。Veldhuizen还表示,如果Murchison与Midwest两家公司进行合并,将为合并后的公司节约10亿澳元的生产成本。并且由于目前铁矿石价格的持续上涨,合并后的公司的股价将达到每股11.74澳元。
中钢集团总裁黄天文在7月8日的声明中表示,此次收购对于中钢集团“有着重大的意义”。此次收购中,中钢集团的咨询顾问是摩根大通,而Midwest的咨询顾问是摩根士丹利。摩根大通大中华区并购部门负责人Brian Gu表示:“此次收购的成功的意义并不仅仅是中国公司海外扩张那么简单,它的成功表明了中国公司有能力完成高复杂性的并购活动。”
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(本文来源:21世纪经济报道 作者:王洁)
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