证监会稽查宏达违规股东 执法效率也是监管力

　　证监会立案稽查宏达股份两违规股东

　　中国证监会消息，四川宏达股份有限公司的股东四川平原实业发展有限公司和绵阳市益多园房地产开发有限责任公司，。目前，中国证监会稽查总队正在展开调查。

　　此前，上证所在4月29日的日常监控中发现宏达股份“大小非”超额违规减持行为，并予以公开谴责。5月6日，宏达股份公告，公司接到股东平原实业和益多园通知，截至2008年4月29日收盘，两公司分别通过上证所交易系统减持公司股份6,962,312股和7,513,600股，分别占公司总股本的1.349%和1.456%。

　　上证所已对宏达股份上述股东做出一个月内限制卖出交易的处罚，但益多园减持后已不再持有上市公司股份。据本报记者了解，平原实业和益多园实际控制人相同，都是四川汉龙集团旗下公司。

　　证监会4月20日公布施行的《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》规定，持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1%的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。（记者谢闻麒）

　　执法效率也是监管力

　　证监会昨日（5月7日）宣布，宏达股份两违规减持股东被立案稽查。业内人士指出，证监会此举体现出了较高的执法效率。

　　进入全流通时代后，资本市场组织创新、制度创新和产品创新更加活跃，同时也面临不少新情况、新问题。类似违规减持这种新环境下二级市场的违法违规行为可能会越来越多，这就要求证券执法要有很强的“时效性”，将一些违法违规行为遏制在萌芽状态。同时，及时查处违法违规行为也会形成足够的威慑力，减少案件发生的可能性。

　　目前，我国资本市场“新兴加转轨”的特征仍然十分明显，市场规范化程度需要进一步提高，这就需要证监会发挥好“有形之手”的作用。

　　股权分置改革、全面提高上市公司质量、证券公司综合治理、发行体制改革、清理不规范账户……在证监会主导下，通过“政府自上而下推动”与“市场自我演进”相结合的市场化改革，我国资本市场发生了转折性变化。在最近一个多月里，证监会密集出台了一系列标本兼治、远近结合的政策措施。比如，规范证券公司营业网点，完善证券公司风险控制指标，出台《上市公司重大资产重组管理办法》，引入大宗交易平台以规范上市公司解禁股流通，处罚违规基金经理，成立新一届发审委并明确表示要改革新股发行制度，从严审批上市公司股权激励方案等。业内人士认为，这些政策不仅增强了投资者信心、稳定了市场运行，也使得资本市场的制度建设更加深入。

　　专家强调，在继续加强市场制度建设的同时，加强执法，提高执法效率，真正做到“有异常就有反应，有反应就有结果”，在全流通时代尤为重要。监管部门通过及时得力的监管措施，提高快速反应能力，有效打击违法违规行为，不仅可让违规者付出代价，使合规者获得更多的发展机会，也能在全行业强化遵规守法的意识和动力，切实维护市场秩序、防范系统性风险，有效保护投资者合法权益。

　　一方面是证券市场基础性制度建设的逐步推进，法律框架和监管体系日益完善，一方面是执法力度和执法效率不断提高。我们有理由相信，“新兴加转轨”的资本市场朝着成熟市场迈进的步伐会更稳健。（记者申屠青南） (本文来源：中国证券报 )