基金点评:光大量化核心和长城品牌优选基金

2008-04-28 11:20:15 来源: 理财周报(北京)
0
分享到:
T + -
  在经过前期的大幅调整之后,大盘终于蓄势爆发,基金净值也随之大幅上升。但是在反弹行情中,各基金也表现各异,股票仓位以及行业配置成为反弹程度的关键。这一期,我们根据基金买卖网独创的66D择基法为投资者精确定位反弹行情中“牛基”:光大保德信量化核心、长城品牌优选,在理财周报独家首发。

  利好刺激反弹 基金全线飘红

  4月21日,针对大小非的指导意见出台,之后相关实施办法陆续推出,市场在2990.79点之后也有企稳回升迹象,23日晚,下调印花税的政策传出,第二日上证指数即跳空300点高开,一天之内上涨9.29%,创下7年来最大涨幅,当日交易量也空前放大,显示在利好的刺激下市场压抑已久的做多情绪终于释放,蓄势已久的反弹行情也喷薄而出。

  4月23日以来,金融、有色以及大盘蓝筹股成为盘中的热点。沪综指、深成指、沪深300等指数同期分别上涨13.02%、17.27%、15.37%。受基础市场上涨的影响,基金也全线上扬。考虑红利再投资,股票型基金(剔出QDII)平均上涨11.17%,其中主动型平均上涨为10.76%,指数型基金平均上涨为13.62%;混和型基金整体上涨9.06%。

  交易数据显示,4月22日和4月23日两天,机构资金净流入83亿多,仓位也从17.782%提高至17.971%。数据表明,机构已经开始大举介入。

  展望未来,我们认为在宏观经济走稳和上市公司一季报乐观的情况下,大盘将会有一定反弹,就股市估值来说,我们认为此次反弹至4000点较为合理,而23日大盘跳空高开,一般来说形成的缺口日后会回补,所以不排除回调的可能,反弹过程不是一蹴而就的,反复和震荡是不可避免的,对基金投资者来说在目前情况下最好是逢低逐步加仓,积极把握市场反弹良机。

  根据基金买卖网独创的“66D择基法”,这一期我们再次精选出近期内值得投资者重点关注的基金。

  精准定位 66D择牛基

  66D择基法主要采用上交所交易数据,从以下六个维度来选择基金:根据近期机构增持(减持)最多的行业选出持有这些行业最多的基金;根据近期机构增持(减持)最多的股票选出持有这些股票最多的基金;基金季度持仓的市场验证;基金仓位动态跟踪系统的验证;基金实时估值系统的验证;基金买卖网赛先生评级系统的验证。

  1、自上而下选基—66D行业择基:

  据此选出在这些行业配置比例最高的前十大基金为:光大保德信量化核心、长城品牌优选、长城消费增值、万家公用事业、嘉实主题精选、光大保德信新增长、富国天惠精选成长、富国天瑞强势地区精选、光大保德信红利、金鹰成份股优选。

  2、自下而上选基—66D股票择基

  我们根据这些股票选出了以下基金:大成蓝筹稳健、华宝兴业先进成长、易方达科讯、诺安价值增长、诺安股票、易方达积极成长、益民创新优势、银华优势企业、华安宏利、博时主题行业。

  3、在以上两个维度选出基金的基础上,我们通过分析基金持仓行业和股票的市场表现,运用基金仓位动态跟踪系统和基金实时估值系统作相关性分析,以此判断上述基金是否对这些行业、个股进行了加仓或减仓,从而框定符合要求的基金;然后对选出的基金运用基金买卖网赛先生评级系统进行筛选(中期稳定性校验),最终得出结果:光大保德信量化核心、长城品牌优选。在这轮反弹中,我们预测这些基金将有比较突出的表现。

  反复震荡 把握热点牛基

  选择一:光大保德信量化核心

  该基金操作风格激进,一直保持高仓位操作,即使在2007年四季度和2008年一季度这种震荡的行情中,股票仓位也达到了92%以上,同时该基金坚持持有看好的行业,并不根据短期市场形势变动而调整,比如2007年四季度以来金融保险行业和金属非金属行业大幅下调,该基金仍将这两个行业保持在40%和12%的较高比例,这样的风格使其在震荡的市场中演绎大起大落的行情,也是反弹中占尽先机的品种。

  选择二:长城品牌优选

  该基金一直坚持选择价值被低估的品牌公司,用确定的盈利增长应对不确定性的市场。分析其一季报,我们发现该基金十分看好银行板块,银行股在其前十大重仓股中就占有7席,其基金经理杨毅平对银行股投资价值的确把握比较精确,有业内人士称“对银行股的研究无人能出其右”。我们知道金融股前期超跌严重,在反弹中有较大的空间,且该类上市公司业绩也超出预期,持有金融行业占其净资产近39%的长城品牌优选当会有所表现。

  提示:运用这种方法对基金进行中短期的预测是前所未有的尝试,虽然模拟结果比较理想,但其准确性仍有待实践的检验。因此我们也在每月中旬对上月的结论进行总结。66D择基法由基金买卖网研究所首推,理财周报独家首发,4月份频度为一周一次。

netease 本文来源:理财周报 责任编辑:王晓易_NE0011
分享到:
跟贴0
参与0
发贴
为您推荐
  • 推荐
  • 娱乐
  • 体育
  • 财经
  • 时尚
  • 科技
  • 军事
  • 汽车
+ 加载更多新闻
×

"你都30岁了,还这么不懂人情世故"

热点新闻

态度原创

阅读下一篇

返回网易首页返回财经首页
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈
x