濮耐股份首次公开发行股票招股意向书摘要

　　深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38－45楼

　　（河南省濮阳县西环路中段）

　　发 行 人 声 明

　　保荐人（主承销商）

第一节 重大事项提示

1、公司本次发行前总股本34,154.5619万股，本次拟发行A股6,000万股，发行后总股本为40,154.5619万股。

本次发行前股东所持有股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：

自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。

自股票上市之日起第三十七月始至第七十二月内，每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的25%。

除前述锁定期外，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。

承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。

2、截至2007年9月30日，发行人可供股东分配的利润为36,385,939.63元。根据发行人2007年度第二次临时股东大会审议通过的《关于公司本次公开发行股票前滚存未分配利润的分配方案的议案》，发行人公开发行股票前滚存的未分配利润由发行后新老股东共同享有。

3、2004年至2007年9月公司的应收帐款期末净额分别为14,121.41万元、17,998.51万元、23,019.42万元、25,760.46万元，占同期期末公司总资产的比例为30.10%、33.78%、33.93%、33.44%。应收帐款较大占用公司较多营运资金，若发生大额呆坏账，将给公司带来较大的经营风险。

4、公司95%的产品集中在钢铁工业用耐火材料，营业收入的的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业发展。政府已经出台了一系列如环保、税收、外贸等政策加强对钢铁行业的宏观调控，并要求关停和淘汰落后钢铁产能，同时严格审查和控制新上能力。国家宏观政策的上述变化将导致钢铁行业发展的波动，公司业绩增长水平可能因此而受到影响，公司发展面临一定的系统风险。

5、公司实际控制人为刘百宽家族，本次发行前，刘百宽家族合计持有150,766,670股，占股本总额的44.14%，处于相对控股地位。本次发行后，刘百宽家族仍处于相对控股地位。如果刘百宽家族利益与公司或者公司其他股东利益发生冲突，则刘百宽家族存在着利用其控股地位作出不利于其他股东的决策、侵害中小股东利益的可能性。