融资预定目标达到 中铁建H股发行缩水4500万股

中国铁建股份有限公司(下简称"中铁建")有望在3月上旬先后登陆A股市场和H股市场。不过,在中铁建最终的发行方案中,H股发行数量由原先设定的最多不超过20.07亿股变成了19.62亿股,缩水4500万股。

对此,中铁建方面表示,这是发行过程中的正常微调,但未解释4500万股如何计算出来。

"从最开始的5块多到现在的6块多,股价呈上涨趋势,中铁建此举是在总体融资额已经达到预定目标后,根据股价对发行量进行的微调。"申银万国分析师金溢彦分析说。

据了解,此次中铁建H股融资计划约在156亿港元。据中信建投分析师田东红分析,目前香港股市仍有泡沫成分,稍微缩减H股发行数量有利于降低承销压力。他认为,中铁建本身盘子很大,现在股价为6元多,4500万股也只会缩水几亿元,对整体融资计划影响不大。

根据中铁建的规划,A+H股上市后所融资金将分别用于国内、国外市场扩张。

中铁建此番A+H股上市,整体融资规模约在40亿美元,其中,A股发行拟募集资金达158.7亿元。这笔资金主要用于购置施工设备、工业制造项目、房地产开发项目、铁路客运专线项目及补充营运资金等方面。在上述项目中,购置施工设备占据了绝大部分投资额。

田东红认为,随着国内铁路建设市场的扩大,尤其是京沪高速铁路等项目的开发,铁路建设公司现有的施工设备已经很难满足建设需要,不管从效率还是成本考虑,国内铁路建设巨头必然要将大笔资金投入到施工设备购置中。

据统计,中铁建投入到购置施工设备中的资金约达105亿元人民币。

至于H股融资所得,中铁建有意以外币形式支持公司海外业务。"中铁建在香港有子公司,将H股融资所得直接投资到海外业务中,可以减少一些汇兑程序。"田东红分析说。他认为,国内市场目前扩张迅速,在近几年内,国内市场仍将是中铁建的主要业务市场。 (本文来源：21世纪经济报道 )