
陈剑平:希望我的简单介绍能使大家对汇添富整个的投研架构有更清晰的了解。
汇添富基金的投资理念就是以企业的基本面分析为立足点,挑选具备持续竞争优势的高质量证券做中长期的投资布局,以获得持续稳定增长的较高投资收益,我想,汇添富基金之所以成立以来一直能够取得优秀的投资业绩,就是因为一直坚持长期投资的投资理念。
在我们具体的运作过程中,为了应对不同资产管理所带来资产类别的变化,我们公司实行的是投资决策委员会领导下的团队决策制,其中针对我们即将开展的特定客户资产管理业务,我们公司成立了特定客户资产投资决策委员会,我们公司的投资总监在投资决策委员会的领导下,统一协调和领导投资研究总部下的各个资产管理小组及研究部的投资研究工作,大家可以看一下左下角,我们即将开展的特定客户资产管理业务,就是由我以及我们组成的特定客户投资资产管理组进行管理。
这种管理架构的好处是什么,第一它可以实现业务上的有效隔离和人员上的隔离,另外能够使得各个资产管理小组在获取投资和研究信息方面有一个公平的机会,这是我们公司的投资流程图,大家也可以看到整个研究部以及旗下各个不同资产的资产管理小组,既有分工协作,又能形成比较有效的沟通。
我们公司成立以来,整个公司的研究团队获得了一个比较大的充实和提高,截止到目前,我们公司按照上市公司的盈利模式,以及按照它的行业分布,整个公司的研究分为六大板块。另外具体来讲,我们公司的研究员在公司投资理念的指导下,根据上市公司的市值规模以及所涵盖的股票数量进行相应的们分工,我们公司内部的研究成果和流程会一内化到公司统一的研究平台里。这个内部的研究作为一种公司的资源对所有的投研人员是一视同仁、统一开放的,而且我们是使用统一的研究员覆盖股票库,研究组会定期在这个投研平台上进行股票库估值表、股票买卖名单,股票调研报告,股票深入研究报告,行业阅读策略报告,财务分析预测模型,以使得投资信息能够在第一时间传递给各个资产管理小组。这是我们投资研究平台的一个模板。
在交易管理方面我们目前事实集中交易管理,投资决策过程和交易执行过程完全分开,并且按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则进行交易,另外为了应对客户资产管理业务以及以后其他资产管理业务的开展,我们会升级了我们的交易系统,在整个系统里将整个公平交易模式纳入进来,在整个风险管理架构里公司也针对不同资产类别进行了一套非常有效的风险管理。
我们的投资团队里,其中负责公司整个投资管理的是投资总监张晖,研究总监韩贤旺刚才大家也见过了,这是我们特定客户资产管理组的情况,接下来会有一批非常优秀的人才加入到特定客户资产管理业务里。
具体来讲,我们的特定客户资产管理业务实行的是机构理财经理负责制,也就是,如果我们的特定客户对公司提供的特定客户资产管理业务感兴趣的话,从这张图可以看到,虽然是一个非常复杂的过程,但只需给我们的机构理财经理打一个电话,就会从前端的产品设计到后面接下来的合同签订以及客户服务上都由我们的机构理财经理统筹负责。
在我们未来资产管理的过程中,我们会涵盖不同风险收益,并且根据特定客户的具体要求为特定客户度身量造不同收益的产品,并且可以和我们的客户进行事先约定,部分参与的情况。
另外我们的特定客户在以后还可以通过VPN的认证方式及时获得组合管理的投资信息,另外我们也会通过定期的策略交流、研讨会、产品交流等,为我们的特定客户提供比较好的客户服务。
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