顶级券商强烈推荐4只股

浔兴股份 (002098)：有望成为行业整合先锋

平安证券研究员认为，浔兴股份未来业绩增长因素比较明朗化，且具备通过兼并收购而实现几何级扩张的潜力，首次给予“强烈推荐”评级。

在新产能陆续投产、原有业务优化升级以及行业自身可实现15%-20%的增长等因素影响下，公司未来业绩增长动力充足。2007年12月份公司在天津和东莞的基地投产，2008年年中成都基地投产，2008年下半年IPO资金投资的上海和福建两个项目投产。研究员认为，估计公司2007-2009年将有望保持40%-50%的增速。

公司有望成为行业整合的先锋。浔兴股份的拉链产能、产量、销售和品牌知名度位居国内首位，全球仅次于YKK位于第二位，是行业内的龙头企业。2007年公司预计净利润同比将增长30%-50%，净利润在6379-7360万元之间，营业总收入9亿元左右，实现历史性的突破，国产拉链行业龙头地位巩固。A股市场上市不但为公司赢得声誉和知名度，而且为公司的加速发展提供了资本和舞台。

异地扩张模式确立。公司强调“中国布局，全球渗透”的策略，从福建和上海出发进行国内布局，完成对北方和广东区域的覆盖，下一步布局将覆盖西部地区，大大缩短服务半径，更进一步提供个性化服务；同时也有海外设厂的可能。

华天酒店（000428）：步入快速发展通道

兴业证券研究员认为，华天酒店主业进入快速发展期，08年地产项目进入结算期。看好公司的执行力和快速扩张潜力，首次给予“推荐”的投资评级。

华天酒店将积极进行高星级酒店实体扩张，并已摸索出“托管－承包－收购－自营”的扩张模式。研究员预计07-09年公司自营酒店收入分别有望达到3.6亿元、5.1亿元和6.9亿元，复合增速高达38.44％。高星级酒店承包、托管业务则稳定发展。

“酒店＋地产”模式从根本上提高公司收益水平。该模式的核心在于以酒店为中心辐射地产及物业项目。公司目前已经公告的四个酒店地产项目共计将实现收入10亿元。公司在湖南省内的品牌影响力和资源，将可保证其酒店地产业务在未来数年内实现快速发展。

研究员认为，“华天之星”经济型酒店具备在该酒店子市场快速发展的潜力，预计2008-2010年收入的年复合增长率可达到146％。

华天光电是目前国内激光陀螺规模最大的生产商，具备一定垄断地位，订单量快速增加，毛利率大幅提高。募资项目“激光惯导集成系统”将使公司进入毛利率更高的系统项目，盈利水平和总收入双双具备较大增长空间。

交通银行（601328）：发展中间业务 提升盈利水平

基于交通银行对公业务快速发展、中间业务收入有望进一步提高等判断，天相投顾研究员给予其“买入”评级。

对公业务引领信贷规模快速增长。07年1-9月，交行的净利息收益率为2.78%，较06年全年提高7个基点。其中，贷款平均收益率达到6.31%，比06年全年提高63个基点，贴现票据比例的下降和个人贷款比例的提高是重要原因。而随着加息效应的逐步显现和个人、中小企业贷款比重的进一步增加，其净利息收益率有望继续大幅提高。同时，近年来公司不良贷款比率持续下降，关注类贷款比率也有所下降。

零售业务发展将是公司未来业绩的主要增长点。截至07年9月30日，交行个人贷款总额达到1602.32亿元，较年初增长26.88%，较中期增长11.28%；个人贷款占贷款总额比重达到14.48%，较年初提高0.82个百分点，零售贷款发展速度明显加快。

创新业务发展优势显现。交行QDII产品得利宝市场份额达16.36%，领先于同业；第三方存管业务发展迅速，目前已与经纪业务排名前20位的证券公司展开合作。此外，交行首家推出银期转账系统，与半数以上期货公司达成合作意向。

长电科技（600584）：多项技术支撑业绩增长

华泰证券研究员认为，长电科技具备多种产品、多种技术的支撑，未来业绩增长预期明确。维持“推荐”的投资评级。

公司具备自主知识产权的FBP封装技术已经获得市场认可。目前已经量产的客户已经达到93家。此外，著名的国际半导体厂商ADI对FBP近乎苛刻的认证也基本完成，也将逐步增加量产。研究员认为，一旦像ADI这样的领导厂商采用FBP的封装方式，FBP的市场地位将会确立，从而步入发展的快车道。

公司系统级封装（SIP）走在了国内封装业的前列，将成为未来公司发展的重点。据了解，公司下一步将同凤凰微电子合作为中国移动提供海量SIM卡，可为移动用户提供更大的存储空间和更多的服务内容。研究员认为，海量SIM卡对非智能手机或者手机存储量较低的用户将会具备较大吸引力。以移动强大的推广能力，预期海量SIM卡将会逐步替代原有非智能手机用户的传统SIM卡。

长电先进的WL-CSP封装摆脱客户单一困扰，已经拥有稳定客户群。目前国外厂商除了早期的CMD外，还包括了ST和AMD。同时，公司通过不断与国内芯片设计公司交流沟通，逐步培养出50多家客户，其中批量生产的已经达到30家。受到国内芯片设计公司逐步上量的影响，长电先进从07年9月份开始收入、盈利大幅上升，估计08年其盈利在4000-5000万元。 (本文来源：中国证券报 )