光明乳业：机构增仓　低位掘金（公司分析）

　　国务院于9月末出台了促进奶业持续健康发展的若干政策措施，有关部门和地方政府要确保这些政策和措施在今年年底前落实到位。这些政策措施的出台，有望使奶业长期受益。

　　光明乳业“六健客”产品基本形成，其阵容包括芦荟酸奶、益菌奶、光明牌益生菌酸牛奶、健能牌益生菌优酪乳、健能牌舒平牛奶和健能牌贝爱康牛奶。

　　市场数据显示，在9月份公司首次实现月度销售突破8亿；常温产品首次实现月度销售1.9亿；AB100优酪乳、畅优和优+三个新产品日销量均过百吨。公司积极在北方建立奶源基地，为扩大市场的覆盖范围和提升经营规模提供充足的奶源，发展前景一片光明。

　　光明乳业与达能分手成为近日关注的焦点。达能将所持的光明乳业股权转让给公司的两大股东，光明乳业获得达能支付的3.3亿元现金补偿。

　　实际上，光明乳业在觉察到达能战略意图出现变化之后，就已开始制订应对策略，并立即投入实施。光明乳业公司计划利用达能支付的3.3亿补偿费加强产品研发、市场活动推广等，不断提高酸奶销量。

　　从目前销售情况看，光明乳业几个新品的销售都超出预期，公司酸奶“四大金刚”的市场占有率正在逐步提高，据悉明年公司还将有一款重量级产品问世。据了解，光明乳业的液态奶布局也已全面发力。

　　此外，公司明年还将重点投资奶源建设，为光明制造全面发力奠定基础。

　　达能退出对公司反而带来新发展机遇，有助于光明轻装上阵，全力打造民族品牌。同时，国有股东加强了控股能力，有利于大光明集团进一步对其的整合。

　　技术上看，该股近阶段严重超跌，下跌幅度高达60%。而三季报显示，包括长城优选、 诺安价值(行情 股吧)、 万家和谐(行情 股吧)、友邦华泰以及嘉实等众多基金都大举增仓。目前该股已经跌至年线附近，股价明显得到支撑，成交量也明显放大，走势有反转迹象，投资者应积极关注。