针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货合约,期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利(Arbitrage),利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易(Spread Trading)。
(想学习更多关于价差交易的知识,请参考阅读:股指期货合约间的价差交易)
(价差交易简单来说就是利用不同期货合约之间价差的变化来获利。可以分为下列几类:1.市场内价差交易:是指在同一市场内,同时买进与卖出数量相同、标的相同、到期日不同的期货合约,也就是我们常说的跨期套利。2.市场间价差交易:是指在不同交易所之间进行数量相同、标的相同的买卖,也就是我们常说的“跨市套利”。3.商品间价差交易:是指标的物不同而交易所、交易数量相同的价差交易。4.加工产品间的价差交易:是指不同交易商品间存在的加工关系。比如,在大连商品交易所买进大豆期货的同时可以卖出豆粕期货。网易理财注)